Hoje vamos mergulhar num conceito elementar e muitas vezes mal compreendido no mundo do trading: a alavancagem. A alavancagem oferece-lhe a oportunidade de operar com um capital muito superior ao que realmente possui, o que pode resultar em ganhos significativamente maiores se o mercado se mover a seu favor.
No entanto, é importante compreender que esta mesma característica também significa que as perdas podem ser igualmente ampliadas, podendo até superar o seu investimento inicial se não for gerido adequadamente. É uma ferramenta poderosa, mas que requer uma gestão de risco muito cuidadosa.
Por isso, se tem algumas dúvidas sobre alavancagem no trading, neste artigo vamos tentar explicar da melhor forma possível as questões que possa ter tido em algum momento.
O que é a alavancagem no trading?
Muito simples, a alavancagem no trading é como pedir capital emprestado para aumentar o tamanho de uma posição de investimento para além do que o seu capital próprio permitiria. Um broker, indivíduo ou instituição que organiza transações entre um comprador e um vendedor, empresta-lhe parte dos fundos necessários para abrir uma operação, em troca de você depositar uma quantia menor, conhecida como margem.
Por outras palavras, significa poder operar com mais dinheiro do que realmente tem na conta do broker. Atenção: embora a alavancagem lhe permita multiplicar os ganhos, também aumenta as perdas no caso de uma posição se virar contra si.
Como funciona a alavancagem no trading?
Já vimos que a alavancagem permite a um trader operar com volumes maiores do que os que possui. E, portanto, pode aceder a mercados muitas vezes inacessíveis de outra forma.
Para expressar a alavancagem, costuma-se usar um multiplicador que mostra quantas vezes o montante de uma posição aberta é superior aos fundos reais do trader utilizados nessa posição.
Por exemplo, se um trader quiser fazer uma operação com um rácio de alavancagem de 1:10, significa que só precisa de 1% para abrir uma posição. Com um depósito inicial de 1.000 $, pode obter uma exposição equivalente a 10.000 $.
- 1:10 (um para dez).Significa que por cada 1 $ do seu capital, o broker permite-lhe controlar 10 $ no mercado.
- 1:100 (um para cem).Por cada 1 $ do seu capital, o broker permite-lhe controlar 100 $ no mercado. Com 000 $, poderia controlar uma posição de 100.000 $.
- 1:500 (um para quinhentos).Por cada 1 $ na sua conta, pode movimentar 500 $ no mercado.
Na realidade, para cada posição e instrumento que abrimos, o nosso broker especificará uma margem exigida em forma de percentagem. Portanto, a margem pode ser considerada uma forma de garantia do empréstimo a curto prazo que o broker nos faz, juntamente com o próprio instrumento. Ou seja, é o montante mínimo que devemos manter para continuar a operar.
Certamente, a margem é o colateral que você deposita para cobrir possíveis perdas da operação alavancada. É uma porção do seu capital que fica bloqueada enquanto a operação está aberta.
Para entender melhor, vejamos assim: você quer abrir uma posição de 100.000 $ e a alavancagem da sua conta é 1:100. Portanto, o seu broker exige 1.000 $ da sua conta como margem. Suponhamos que esta posição obtém um ganho de 1%. Isso significa que terá ganho 1.000 $, ou seja, 100% do seu capital investido.
Muito importante: se o mercado se mover contra si e as suas perdas atingirem um certo nível, o broker pode pedir-lhe que adicione mais fundos – uma margin call – ou fechar automaticamente a sua posição para evitar que as suas perdas ultrapassem a margem inicial.
Tipos de alavancagem nos mercados
Quando se trata de pedir financiamento para investir, podemos fazê-lo de diferentes formas. Em termos gerais, existem vários tipos de alavancagem:
Alavancagem no Forex
A palavra “Forex” é a abreviatura de “Foreign Exchange”, e é o mercado internacional onde são negociadas as moedas de todo o mundo. Aqui verá quanto vale o dólar americano face ao euro ou o valor flutuante do iene japonês face à libra esterlina, entre muitas outras moedas. O que realmente distingue o Forex é a sua acessibilidade e flexibilidade. Poderíamos dizer que a alavancagem no Forex é:
- Um mecanismo que permite ao trader realizar operações com um volume várias vezes superior ao montante real de dinheiro disponível na sua conta.
- Um instrumento de negociação com margem, onde fundos emprestados são usados para aumentar o volume da sua posição e, assim, multiplicar os seus lucros, se o capital for insuficiente.
- A alavancagem máxima no Forex é especificada nas condições comerciais para cada tipo de conta. Por exemplo, a alavancagem máxima para uma conta é 1:200e para outra será 1:1000.
Alavancagem em Criptomoedas
Também conhecido como trading com margem. Proporciona um maior poder de compra e exposição ao trader através de capital emprestado. O uso de alavancagem permite ao trader multiplicar o tamanho das suas posições e gerar potenciais ganhos maiores.
Alavancagem em Ações
Tal como outros tipos de títulos, é possível ganhar dinheiro com as variações de preço das ações tanto nas bolsas como nos mercados de balcão.
Diferenças entre mercados regulados e plataformas descentralizadas
A indústria financeira está a evoluir rapidamente e dois termos que se ouvem hoje em dia são CeFi e DeFi. CeFi é um acrónimo para “Finanças Centralizadas”. Este tipo de financiamento, que serve de base ao sistema financeiro global, é geralmente gerido por uma autoridade central. A tecnologia Blockchain deu origem a um novo setor financeiro conhecido como Finanças Descentralizadas (DeFi), que não é governado por uma única entidade.
Ou seja, a principal diferença entre mercados regulados e plataformas descentralizadas reside na presença ou ausência de intermediários centralizados e na supervisão de autoridades. Seguem-se as suas características distintivas:
- Oferece alavancagem através de intermediários centralizados, como bancos e exchanges.
- Oferece alavancagem através da tecnologia Blockchain para permitir transações diretamente entre pares. Sem necessidade de intermediários.
Exemplo prático de uma operação alavancada
Vejamos agora um exemplo de como funciona a alavancagem numa operação real de Forex:
- Suponha que quer negociar o par EUR/USDe tem 000 $ na sua conta.
- Vai usar um rácio de alavancagem de 1:50, pelo que os seus 000 $podem controlar uma posição de 50.000 $.
- Se a taxa de câmbio EUR/USDse mover 1% a seu favor, terá um lucro de 500 $.
- No entanto, se a taxa se mover 1%contra si, terá perdido 500 $.
Operar com alavancagem vs sem alavancagem
A escolha entre trading com ou sem alavancagem depende de vários fatores, incluindo a tolerância ao risco do trader, o capital disponível e a estratégia. O depósito mínimo é um fator vital que influencia as condições e acessibilidade do trading. Independentemente da abordagem, é essencial compreender os riscos e gerir o capital de forma eficaz.
Vantagens da alavancagem no trading
Já sabemos o que é a alavancagem no trading. Mas que consequências tem para um trader? Seguem-se as principais vantagens deste tipo de investimento.
- Multiplicação do potencial de lucro.Permite aos investidores aceder a mais capital. Isto pode ser particularmente útil em mercados com pouco movimento.
- Investimento inicial menor.Permite aos traders diversificar a sua carteira sem imobilizar uma grande quantia de capital num único investimento.
- Acesso a oportunidades de mercado inalcançáveis de outra forma.A alavancagem dá aos investidores a possibilidade de obter ativos financeiros de alto preço que de outra forma não poderiam adquirir.
Riscos da alavancagem: o que deve ter em conta
Embora uma maior exposição possa ser rentável, também pode virar-se contra o investidor e multiplicar as perdas:
- Ampliação proporcional das perdas.A alavancagem aumenta os lucros, mas também as perdas. Um pequeno movimento contrário pode rapidamente causar estragos na sua conta.
- Risco de liquidação automática.O risco de margin call aumenta com a alavancagem, e se não o cobrir, as suas posições podem ser fechadas, causando perdas significativas.
- Fatores psicológicos: excesso de confiança, ganância.A pressão de operar com posições alavancadas pode ser exaustiva. É fundamental manter a disciplina e seguir uma boa estratégia de trading.
Com efeito, embora a alavancagem permita amplificar os ganhos, também multiplica as perdas. Um pequeno movimento adverso do mercado pode liquidar rapidamente a conta de um investidor, especialmente se usar uma alavancagem muito alta e não tiver uma gestão de risco adequada. Eis um exemplo:
No dia 2 de setembro de 1998, John Meriwether, presidente da LTCM (Long-Term Capital Management), enviou uma carta aos seus investidores a dizer que o fundo tinha perdido 2,5 mil milhões de $ nesse ano. Em suma, devido à sua alavancagem extrema, até pequenos movimentos do mercado na direção errada resultaram em perdas exponenciais. A queda da LTCM foi tão rápida e massiva que ameaçou a estabilidade do sistema financeiro global.
Boas práticas e gestão de risco
- Uso de stop-loss.Serve para fechar automaticamente uma posição se o mercado se mover contra o trade. Ao operar com criptomoedas, recomenda-se colocar o stop-loss no mínimo local mais próximo para evitar maiores perdas, reduções drásticas e liquidações.
- Uso de take-profit.Uma ordem pendente que ajuda a tomar lucros automaticamente quando o gráfico atinge o nível alvo. Será especialmente útil para principiantes, que têm dificuldade em prever a variação do preço para atingir o valor objetivo.
- Para evitar problemas, calcule as suas perdas antes de abrir cada operação com alavancagem.O rácio de alavancagem que usar deve ser adequado ao seu perfil de risco.
- Nunca operar com dinheiro que não possa perder.
- Avaliar a volatilidade do ativo.Se não proteger o seu capital, nunca terá sucesso como trader Forex. No entanto, deve manter a disciplina, evitar alavancagem excessiva e, acima de tudo, nunca operar com mais do que pode perder.
Conclusão: quando usar alavancagem?
É especialmente importante usar uma plataforma de trading de criptomoedas com margem que forneça ferramentas de gestão de risco. Quer prefira trading spot ou trading alavancado de criptomoedas, deve levar a sério a escolha da plataforma.
No entanto, enquanto os potenciais lucros aumentam, os riscos também aumentam proporcionalmente. O uso imprudente de alavancagem elevada já levou muitos traders novatos a perder toda a sua conta comercial.
Por isso, é importante usar esta ferramenta sempre com cautela, e abrir uma posição maior apenas se se sentir confiante, porque o efeito alavancagem é a arma mais poderosa que um trader tem se for usada com sabedoria. Ainda mais quando se trata de criptomoedas, porque a volatilidade do mercado de ativos digitais já cria maiores riscos de perdas.
Para concluir, a alavancagem é crucial para qualquer pessoa interessada em trading. Embora seja uma ferramenta muito útil, também acarreta riscos se não for usada com prudência.
Ou, como indicado pela Comissão Nacional do Mercado de Valores (CNMV): “A prudência e a formação são fundamentais ao operar com alavancagem. Os investidores devem compreender os riscos inerentes antes de comprometer o seu capital, pois a supervisão visa proteger, mas a responsabilidade final recai sobre a decisão informada de cada indivíduo.”
