{"id":5468,"date":"2023-07-25T21:10:02","date_gmt":"2023-07-25T21:10:02","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/?p=5468"},"modified":"2022-04-29T11:19:48","modified_gmt":"2022-04-29T11:19:48","slug":"que-son-flash-loans-prestamos-defi","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-son-flash-loans-prestamos-defi","title":{"rendered":"\u00bfQu\u00e9 son flash loans? Pr\u00e9stamos DeFi"},"content":{"rendered":"<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_82_2 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-transparent ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Table of Contents<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Alternar tabla de contenidos\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #ffffff;color:#ffffff\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #ffffff;color:#ffffff\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 eztoc-toggle-hide-by-default' ><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-son-flash-loans-prestamos-defi\/#tipos_de_prestamos_habituales\" >Tipos de pr\u00e9stamos habituales<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-son-flash-loans-prestamos-defi\/#prestamos_con_garantia\" >Pr\u00e9stamos con garant\u00eda<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-son-flash-loans-prestamos-defi\/#flash_loans\" >Flash Loans<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-son-flash-loans-prestamos-defi\/#ataques\" >Ataques<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-son-flash-loans-prestamos-defi\/#defi_es_experimental\" >DeFi es experimental<\/a><\/li><\/ul><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<span class=\"span-reading-time rt-reading-time\" style=\"display: block;\"><span class=\"rt-label rt-prefix\">Tiempo de lectura:<\/span> <span class=\"rt-time\"> 3<\/span> <span class=\"rt-label rt-postfix\">minutos<\/span><\/span><p>Mientras que en el\u00a0<strong>mundo financiero tradicional<\/strong>\u00a0las operaciones se rigen por contratos\u00a0<strong>ejecutados por la ley<\/strong>, en el mundo de las blockchains \u00ab<strong>el c\u00f3digo es la ley<\/strong>\u00ab.<\/p>\n<p>Esto supone un gran cambio de paradigma, pasamos de un\u00a0<strong>modelo centralizado<\/strong>\u00a0(con confianza en terceros) a uno\u00a0<strong>descentralizado<\/strong>\u00a0(el c\u00f3digo se auto ejecuta). Al usar una blockchain con la flexibilidad de\u00a0<a href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-es-un-contrato-inteligente\/\"><strong>contratos inteligentes<\/strong><\/a>\u00a0que tiene\u00a0<a href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-es-y-como-funciona-ethereum-eth\/\"><strong>Ethereum<\/strong><\/a>\u00a0podremos encontrar usos financieros interesantes.<\/p>\n<p>Uno de esos conceptos que antes era imposible de concebir es el de \u00ab<strong>pr\u00e9stamos flash<\/strong>\u00bb (flash loans). En este tipo de pr\u00e9stamos\u00a0<strong>no existe un colateral\u00a0<\/strong>(fondos que dejas en garant\u00eda), ni hace falta, porque se repaga en la misma transacci\u00f3n. \u00bfC\u00f3mo va a ser eso posible, un pr\u00e9stamo que dura un segundo?<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"tipos_de_prestamos_habituales\"><\/span><strong>Tipos de pr\u00e9stamos habituales<\/strong><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Antes de nada, vamos a ver como funcionan los pr\u00e9stamos, empezando por diferenciar\u00a0<strong>2 tipos de pr\u00e9stamos<\/strong>.<\/p>\n<h4><strong>Pr\u00e9stamos sin garant\u00eda<\/strong><\/h4>\n<p>Un tipo de pr\u00e9stamos son los que no tienen\u00a0<strong>garant\u00eda o colateral<\/strong>. Una persona\u00a0<strong>pide prestado<\/strong>\u00a0dinero y el prestamista aceptar\u00e1, o no, en funci\u00f3n de su\u00a0<strong>confianza<\/strong>\u00a0en \u00e9l y su\u00a0<strong>historial crediticio<\/strong>. Por ejemplo, si esta persona ha pagado puntualmente todos sus anteriores pr\u00e9stamos, tendr\u00e1 una mayor\u00a0<strong>reputaci\u00f3n<\/strong>\u00a0y posibilidad de recibir m\u00e1s pr\u00e9stamos. Como en cualquier pr\u00e9stamo, a la cantidad a devolver se le suman los\u00a0<strong>intereses<\/strong>.<\/p>\n<p>Pero estos pr\u00e9stamos suelen estar\u00a0<strong>limitados<\/strong>\u00a0a cantidades no muy grandes y pueden ser\u00a0<strong>arriesgados<\/strong>.<\/p>\n<div id=\"image_1832690023\" class=\"img has-hover x md-x lg-x y md-y lg-y\">\n<div class=\"img-inner dark\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" class=\"attachment-large size-large lazyloaded\" src=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi1.jpg\" sizes=\"(max-width: 768px) 100vw, 768px\" srcset=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi1.jpg 768w, https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi1-300x205.jpg 300w\" alt=\"Qu\u00e9 es Flash Loans? Pr\u00e9stamos DeFi\" width=\"768\" height=\"526\" data-srcset=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi1.jpg 768w, https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi1-300x205.jpg 300w\" data-src=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi1.jpg\" data-sizes=\"(max-width: 768px) 100vw, 768px\" \/><\/div>\n<\/div>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"prestamos_con_garantia\"><\/span><strong>Pr\u00e9stamos con garant\u00eda<\/strong><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>En los\u00a0<strong>pr\u00e9stamos con garant\u00eda<\/strong>, el que pide prestado deja un bien o activo (o varios) como garant\u00eda o colateral para\u00a0<strong>respaldar su solvencia<\/strong>. En caso de que no devuelva el pr\u00e9stamo, el prestamista se quedar\u00e1 con el colateral. La garant\u00eda puede ser una casa, oro, o incluso Bitcoin.<\/p>\n<div class=\"is-divider divider clearfix\"><\/div>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"flash_loans\"><\/span><strong>Flash Loans<\/strong><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Ahora entramos en el mundo\u00a0<a href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-es-defi-o-finanzas-descentralizadas\/\"><strong>DeFi (Finanzas Descentralizadas)<\/strong><\/a>. En\u00a0<strong>Ethereum<\/strong>\u00a0y las\u00a0<strong>blockchains de contratos inteligentes<\/strong>\u00a0se pueden hacer llamamientos a contratos inteligentes, e incluso enlazar sus ejecuciones, en\u00a0<strong>una sola transacci\u00f3n<\/strong>.<\/p>\n<p><strong>Los flash loans consisten en pr\u00e9stamos r\u00e1pidos que no requieren garant\u00eda ni revisi\u00f3n de historial crediticio para ser otorgados.<\/strong><\/p>\n<p>Te preguntar\u00e1s \u00bf<strong>c\u00f3mo es esto posible?<\/strong>\u00a0y \u00bfpor qu\u00e9 un prestamista nos dar\u00eda criptomonedas con el riesgo a que no sean devueltas?.<\/p>\n<p><strong>La respuesta es simple: los flash loans se repagan en la misma transacci\u00f3n<\/strong>\u00a0(y esto es una condici\u00f3n necesaria).<\/p>\n<p>\u00bfQu\u00e9 significa esto? Que un flash loan se puede programar como\u00a0<strong>una sola transacci\u00f3n<\/strong>\u00a0que sucede en 3 etapas.<\/p>\n<ol>\n<li>Recibes el pr\u00e9stamo.<\/li>\n<li>Haces algo con el pr\u00e9stamo.<\/li>\n<li>Devuelves el pr\u00e9stamo.<\/li>\n<\/ol>\n<p data-selectable-paragraph=\"\">Todo en la misma transacci\u00f3n y de manera r\u00e1pida.<\/p>\n<p>Si no devuelves el pr\u00e9stamo en el tiempo acordado, la red rechazar\u00e1 la transacci\u00f3n, y el prestamista recuperar\u00e1 sus fondos. De hecho, en lo que a la blockchain respecta, los fondos no saldr\u00e1n jam\u00e1s del control del prestamista.<\/p>\n<p>Por esto tienen\u00a0<strong>muy poco riesgo<\/strong>\u00a0desde el punto de vista del prestamista y del prestatario (el que pide prestado). La plataforma pionera en estos pr\u00e9stamos es\u00a0<a href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-es-y-como-funciona-aave\/\"><strong>Aave.<\/strong><\/a><\/p>\n<p>\u00bfPero c\u00f3mo puedo obtener ganancias r\u00e1pidas que me permitan devolver el dinero pedido en el flash loan? Un uso com\u00fan es explotando <strong>oportunidades de arbitraje<\/strong>.<\/p>\n<h4>Ejemplo de utilizaci\u00f3n de un Flash Loan<\/h4>\n<p>Imagina que un token cotiza en un exchange descentralizado \u00abX\u00bb a $1 y en otro llamado \u00abY\u00bb a $0,98. Puedes <strong>aprovecharte de esta situaci\u00f3n pidiendo un flash loan<\/strong>\u00a0para financiar una compra de, digamos, 1 mill\u00f3n de d\u00f3lares de tokens en el exchange Y para venderlos en X. Todo esto puede ocurrir en la\u00a0<strong>misma transacci\u00f3n<\/strong>\u00a0y generar un\u00a0<strong>gran beneficio<\/strong>\u00a0con\u00a0<strong>poco riesgo<\/strong>\u00a0(porque el dinero es prestado). En este caso generar\u00edas un beneficio de $20.400 gracias a la gran cantidad de dinero que has pedido prestada, y tendr\u00edas suficiente para pagar intereses y\u00a0<a href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/gas-en-ethereum-que-es\/\">gastos de gas<\/a>.<\/p>\n<h4><strong>16.000 d\u00f3lares en 13 segundos: un flash loan muy rentable<\/strong><\/h4>\n<p>Para que entiendas a\u00fan mejor c\u00f3mo funciona un flash loan, te contar\u00e9 un caso real de una persona que gan\u00f3\u00a0<strong>16.182 USDC<\/strong>\u00a0(<a href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/stablecoin-que-es\/\">stablecoin<\/a>\u00a0que sigue el valor del d\u00f3lar).<\/p>\n<p>Sucedi\u00f3 en Agosto de 2020 y el procedimiento efectuado fue:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Pidi\u00f3 un pr\u00e9stamo<\/strong>\u00a0de 2.048.000 USDC usando un flash loan.<\/li>\n<li><strong>Cambi\u00f3<\/strong>\u00a0esos USDC por 2.028.367\u00a0<a href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-es-dai-la-guia-completa\/\">DAI<\/a>\u00a0en Curve y Pool.<\/li>\n<li><strong>Cambi\u00f3<\/strong>\u00a0los DAI por 2.064.182 USDC en el grupo sUSD de Curve.<\/li>\n<li><strong>Pag\u00f3<\/strong>\u00a0los 2.048.000 del flash loan y obtuvo el resto como ganancia.<\/li>\n<\/ul>\n<div id=\"image_681224553\" class=\"img has-hover x md-x lg-x y md-y lg-y\">\n<div class=\"img-inner dark\"><img decoding=\"async\" class=\"attachment-large size-large lazyloaded\" src=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi2.jpg\" sizes=\"(max-width: 768px) 100vw, 768px\" srcset=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi2.jpg 768w, https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi2-300x205.jpg 300w\" alt=\"Qu\u00e9 es Flash Loans? Pr\u00e9stamos DeFi\" width=\"768\" height=\"526\" data-srcset=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi2.jpg 768w, https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi2-300x205.jpg 300w\" data-src=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2021\/07\/Que-es-Flash-Loans-Prestamos-Defi2.jpg\" data-sizes=\"(max-width: 768px) 100vw, 768px\" \/><\/div>\n<\/div>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"ataques\"><\/span><strong>Ataques<\/strong><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>El hecho de que el riesgo sea tan bajo en estos pr\u00e9stamos, abre la posibilidad de\u00a0<strong>ataques sofisticados<\/strong>\u00a0<strong>sin apenas riesgo<\/strong>\u00a0y\u00a0<strong>muy rentables<\/strong>. Y es que los flash loans permiten a un atacante\u00a0<strong>financiarse<\/strong>\u00a0para realizar ataques sin arriesgar su propio dinero.<\/p>\n<p>De hecho este tipo de ataques se popularizaron en 2020 tras el\u00a0<strong>hack de bZx<\/strong>, una plataforma de pr\u00e9stamos descentralizada.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"defi_es_experimental\"><\/span><strong>DeFi es experimental<\/strong><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Este tipo de sucesos nos recuerda que, de igual manera que las criptomonedas, DeFi es una\u00a0<strong>tecnolog\u00eda experimental<\/strong>. Y aunque existen formas de combatir los ataques de flash loans, como usando\u00a0<strong><a href=\"https:\/\/www.bitnovo.com\/blog\/que-es-un-oraculo-blockchain\/\">or\u00e1culos<\/a>\u00a0descentralizados<\/strong>\u00a0en los protocolos existentes, no\u00a0sabemos si ser\u00e1 completamente solucionable en el largo plazo.<\/p>\n<p>A\u00fan as\u00ed podemos decir que los flash loans como sus ataques\u00a0<strong>han llegado para quedarse<\/strong>, y en el futuro podremos presenciar\u00a0<strong>formas innovadoras de usar<\/strong>\u00a0estos pr\u00e9stamos, imposibles en un sistema financiero tradicional.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p><span class=\"span-reading-time rt-reading-time\" style=\"display: block;\"><span class=\"rt-label rt-prefix\">Tiempo de lectura:<\/span> <span class=\"rt-time\"> 3<\/span> <span class=\"rt-label rt-postfix\">minutos<\/span><\/span>Mientras que en el\u00a0mundo financiero tradicional\u00a0las operaciones se rigen por contratos\u00a0ejecutados por la ley, en el mundo de las blockchains \u00abel c\u00f3digo es la ley\u00ab. Esto supone un gran cambio de paradigma, pasamos de un\u00a0modelo centralizado\u00a0(con confianza en terceros) a uno\u00a0descentralizado\u00a0(el c\u00f3digo se auto ejecuta). 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