Une Colored Coin est une fraction de Bitcoin à laquelle on attribue des informations supplémentaires pour qu’elle représente un actif spécifique, comme une action, une obligation ou un ticket numérique. Grâce à ce processus de « colorisation », un simple satoshi cesse d’être seulement une unité monétaire pour devenir un certificat de propriété ou un droit sur un bien.
Ce système a représenté la première étape de la tokenisation d’actifs au sein de la blockchain. En permettant à l’infrastructure de Bitcoin de gérer quelque chose de plus que des paiements, les colored coins se sont établies comme les précurseurs directs des NFT actuels et de l’économie de jetons moderne, posant les bases de tout l’écosystème d’actifs numériques que nous connaissons aujourd’hui.
Bitcoin et ses couches de valeur
Bitcoin est bien plus qu’une monnaie numérique, c’est le réseau décentralisé le plus sécurisé et robuste au monde. Grâce à son immense capacité de calcul et à une blockchain publique que personne ne peut altérer, Bitcoin offre une confiance technique sans précédent.
En raison de ces caractéristiques, l’idée d' »exploiter » cette infrastructure de sécurité maximale comme une couche de base pour quelque chose de plus que de simples paiements a émergé. Les développeurs ont vu en Bitcoin la « fondation » parfaite pour enregistrer d’autres types de valeurs —comme des actions, des obligations ou des tickets— sans avoir à créer un nouveau réseau à partir de zéro, en utilisant la sécurité inamovible de son registre pour valider des actifs externes.
Qu’est-ce exactement qu’une colored coin
Les colored coins ou « monedas coloreadas » (monnaies colorées) étaient une expérience de la communauté crypto et, pour beaucoup, sont considérées comme les premiers NFT de l’histoire. Leur objectif principal était de développer des jetons sur Bitcoin, afin de tirer parti de son incroyable puissance, sécurité et portée mondiale, en utilisant les capacités de programmation de Bitcoin Script.
En termes simples, une colored coin est un BTC (ou une fraction de celui-ci, appelée satoshi) qui a été « marqué » avec des informations supplémentaires ou des métadonnées. Ces données lui confèrent une signification spéciale et unique : à partir de ce moment, ce fragment de Bitcoin n’est plus seulement de l’argent numérique, mais fonctionne comme un « ticket numérique » qui représente un actif ou un droit spécifique en dehors du réseau.
L’utilisation des métadonnées et de Bitcoin Script
Bien que chaque transaction d’une colored coin soit, par essence, une transaction Bitcoin normale, son fonctionnement repose sur l’inclusion d’instructions supplémentaires dans son script (spécifiquement dans des champs comme OP_RETURN).
Ces métadonnées sont invisibles pour l’utilisateur commun, et seuls les nœuds ou portefeuilles adaptés au protocole des colored coins peuvent comprendre et exécuter ces instructions spéciales.
« Colorer » les UTXO : le marquage des satoshis
Le processus consiste à prendre certains satoshis et à leur associer une identité ou une « couleur » via le modèle des entrées et sorties de la transaction. C’est comme si, lors d’un transfert, on mettait une étiquette invisible sur ces pièces spécifiques indiquant ce qu’elles représentent (une action ou une obligation), permettant au système de suivre cette « couleur » à mesure que la pièce change de main sur la blockchain.
Histoire et évolution du concept
Les colored coins arrivent grâce au besoin de développer de nouveaux jetons pour transférer des actifs vers la blockchain de Bitcoin. Grâce à ces jetons, il a été possible de représenter n’importe quoi du monde réel sur le réseau. Par n’importe quoi, nous entendons des actions, des matières premières, des biens immobiliers, des monnaies fiduciaires et même d’autres cryptomonnaies. Après l’émergence de ce besoin, en mars 2012, Yoni Assia a promu l’idée de MasterCoin, et avec elle a présenté l’idée de « colored coin » sur son blog personnel.
Bien qu’au début ce soit une idée novatrice et difficile à comprendre, elle a commencé à être acceptée par le public et a gagné l’intérêt des utilisateurs. Quelques mois plus tard, précisément le 4 décembre de la même année, Meni Rosenfeld a développé un livre blanc où il décrivait ce qu’étaient les colored coins. Ce fut le premier travail formel connu sur une colored coin. Il était incomplet, mais il a tout de même attiré l’attention de nombreux membres de la communauté.
En 2013, tout prenait forme et le Colored Coin Protocol de Flavien Charlon est né. Il s’agissait d’un protocole qui permettait de développer des colored coins. Pour son développement, des configurations spécifiques dans les entrées et sorties des transactions étaient utilisées. Ce projet a représenté le premier protocole de colored coin fonctionnel sur Bitcoin. Cependant, il a fallu une année entière jusqu’au 3 juillet 2014 pour que la création du protocole EPOBC de l’entreprise ChromaWay ait lieu.
Le protocole EPOBC se distinguait par le fait qu’il facilitait notablement le processus de développement des colored coins pour les développeurs de cette technologie. De plus, ce projet était l’un des premiers à utiliser la nouvelle fonction OP_RETURN de Bitcoin Script.
Après le développement de ces projets, d’autres sont venus qui, avec le temps, sont devenus de plus en plus importants sur le réseau Bitcoin. La naissance de protocoles comme Open Assets et Coinprism, des projets fondamentaux qui ont permis de standardiser et de visualiser ces actifs, rendant la technologie plus accessible au marché.
De l’expérience au précurseur des NFT
Pour comprendre l’importance des colored coins, il faut les voir comme le « brouillon » original de ce que nous connaissons aujourd’hui sous le nom de NFT et de jetons modernes. La logique qu’ils ont appliquée était révolutionnaire : établir qu’un jeton numérique peut être équivalent à un actif ou un droit du monde réel.
Cette idée de « marquer » une unité numérique pour lui donner une valeur unique a été la fondation qui a plus tard inspiré la création de standards sur des réseaux plus flexibles, comme Ethereum, avec ses célèbres jetons ERC-20 pour les actifs fongibles et ERC-721 pour les NFT.
Bien que les colored coins aient les limitations techniques propres au réseau Bitcoin de cette époque, elles ont posé la base conceptuelle de toute l’économie actuelle de la tokenisation : la capacité de prouver la propriété de n’importe quoi de manière publique, sécurisée et numérique.
Utilité et applications pratiques
Les entreprises qui souhaitent réaliser une Offre Publique Initiale (IPO) utilisent souvent les colored coins. Par exemple, Coinprism, un portefeuille de colored coin, permet aux organisations de créer une IPO et d’émettre des actions en quelques minutes. Par la suite, les actions peuvent être échangées facilement via la blockchain n’importe où dans le monde.
Effectivement, les colored coins sont un moyen simple d’émettre et de transférer des actifs sur la blockchain de Bitcoin. Elles peuvent être utilisées pour représenter des propriétés intelligentes, des actions, des obligations, des métaux précieux, etc.
- Création de collectionnables : Les colored coins sont jusqu’à un certain point très similaires aux NFT, en fait, lorsqu’un paiement est effectué avec une colored coin, ce que l’on fait réellement est transférer la propriété de ce jeton à l’autre personne, tout comme cela se passe avec un jeton NFT (comme l’ERC-721 d’Ethereum).
- Accès et abonnement : Utilisation des colored coins pour commercer et gérer des services d’accès et d’abonnement. Par exemple, un musée, un métro ou un service en ligne comme Netflix peut émettre des passes sous forme de colored coins.Ainsi, lors du lancement d’une application pour smartphone, celle-ci peut être utilisée pour qu’une signature cryptographique prouve la propriété d’un pass en personne, permettant à ces passes d’être simultanément transférables, entièrement numériques et sans copie sécurisée.
- Une entreprise pourrait vouloir émettre des actions en utilisant des colored coins, en tirant parti de l’infrastructure de Bitcoin pour permettre aux personnes de conserver la propriété des actions et de les négocier, et même leur permettre de voter et de payer des dividendes sur la blockchain de Bitcoin.
- Une communauté locale, par exemple, pourrait souhaiter créer une monnaie communautaire, en utilisant l’infrastructure de Bitcoin pour stocker des fonds en toute sécurité.
Fonctionnalités avancées : Paiements atomiques et accès
Les colored coins ne permettaient pas seulement de représenter des actifs statiques, mais elles ont déverrouillé des fonctions interactives qui sont aujourd’hui courantes dans l’écosystème crypto :
- Systèmes de paiement et d’échange atomiques (Atomic Swaps) : Parce que les colored coins ne sont en réalité rien de plus que des Bitcoins qui sont traités d’une manière spécifique selon le schéma de couleurs ou le script OP_RETURN indiqué, il est possible d’effectuer des opérations atomiques ou des systèmes de paiement en utilisant des colored coins.
- Exchanges décentralisés (DEX) : La capacité d’effectuer des échanges atomiques avec des colored coins a ouvert la possibilité de représenter avec elles d’autres jetons ou monnaies et d’effectuer avec elles des échanges de manière rapide, sécurisée et complètement décentralisée en utilisant la blockchain de Bitcoin.
- Gestion des accès, abonnements et fidélité : Au-delà de la finance, ces pièces étaient utilisées pour représenter des « clés numériques ». Une entreprise pouvait émettre des jetons qui fonctionnaient comme des abonnements mensuels, des tickets d’accès à des événements ou des points de fidélité.Étant transférables, elles permettaient à un utilisateur d’offrir ou de vendre son accès à une autre personne aussi facilement qu’en envoyant une fraction de Bitcoin, le tout géré automatiquement par le réseau.
Forces et faiblesses du protocole
Les colored coins présentent un équilibre entre l’innovation précoce et les limitations techniques du réseau Bitcoin. Ci-dessous, leurs points clés sont détaillés :
| Avantages | Inconvénients |
| Sécurité héritée : En vivant sur Bitcoin, elles obtiennent sa résistance à la censure et sa transparence sans avoir besoin de créer une nouvelle blockchain. | Dépendance logicielle : Si l’on utilise un portefeuille commun qui n’est pas « conscient de la couleur », la valeur spéciale est perdue et le jeton redevient simplement du BTC normal. |
| Tokenisation d’actifs : Elles permettent de numériser des biens physiques (or, immobilier), facilitant la propriété multiple et les transferts mondiaux. | Coûts et scalabilité : Chaque mouvement est une transaction réelle sur Bitcoin, générant des frais élevés et pouvant saturer la chaîne principale. |
| Échanges Atomiques : Elles permettent l’utilisation de smart contracts basiques pour des échanges directs et automatiques entre utilisateurs. | Confiance en des tiers : Le réseau ne garantit pas que l’actif physique existe ; il faut toujours faire confiance à ce que l’émetteur soutienne réellement le jeton. |
| Polyvalence d’utilisation : Idéales pour créer des accès, des abonnements, des programmes de fidélité et des monnaies pour les communautés locales. | Complexité technique : Leur développement et leur gestion nécessitent des protocoles complexes, ce qui rend l’adoption difficile pour les utilisateurs non experts. |
Le risque de la « décoloration »
L’un des plus gros problèmes est que les règles de la couleur ne sont pas gravées dans le protocole de base de Bitcoin. Si par erreur vous envoyez vos colored coins depuis un portefeuille standard, le réseau traitera la transaction comme un simple envoi d’argent, « nettoyant » les métadonnées et détruisant effectivement l’actif numérique qu’elles représentaient.
Le dilemme de la représentation physique
Il est essentiel de comprendre que, bien que le transfert du jeton soit sécurisé et décentralisé, la connexion avec le monde réel ne l’est pas. Si un jeton représente un gramme d’or, la blockchain peut assurer qui est le propriétaire du jeton, mais elle ne peut pas obliger physiquement une entreprise à livrer l’or si celle-ci décide de ne pas le faire.
Les colored coins aujourd’hui : sont-elles encore valables ou sont-elles plutôt de l’histoire ?
Les colored coins ont représenté une grande avancée pour la technologie blockchain. À l’origine, cette technologie était utilisée exclusivement pour transférer des monnaies numériques sur un réseau décentralisé. Elles ont introduit l’idée de stocker et de transférer plus que de l’argent sur la blockchain.
Malgré leur importance historique, l’utilisation des colored coins est aujourd’hui très limitée par rapport aux solutions modernes. L’émergence de réseaux plus flexibles comme Ethereum (avec ses standards ERC-20 et ERC-721 pour les NFT) et de nouvelles propositions sur Bitcoin lui-même, comme les Ordinals, Taproot Assets ou le protocole RGB, ont pris le relais en offrant une plus grande efficacité et programmabilité.
Ce qu’elles nous ont laissé comme apprentissage
L’héritage le plus important des colored coins est la validation d’un concept : on peut « peindre » ou marquer des unités d’un réseau existant pour les doter de nouvelles significations. Cette expérience a soulevé les grands débats qui dominent encore l’industrie aujourd’hui :
- Tokenisation : La possibilité d’amener n’importe quel actif du monde réel sur le réseau.
- Scalabilité et Sécurité : Le défi de construire des couches sur Bitcoin sans compromettre la vitesse ou l’intégrité de la chaîne principale.
- Décentralisation : La lutte pour maintenir des systèmes qui ne dépendent pas d’une autorité centrale pour valider la propriété.
À mesure que la blockchain s’intégrera davantage au monde réel, nous verrons probablement plus d’exemples de gestion d’actifs réels et numériques via des jetons cryptographiques. Même si cela se fait via des smart contracts, tout repose sur l’idée des colored coins.
