Le monde des cryptos cartonne en ce moment et mec soyons honnêtes, tu es plus perdu que ma grand-mère quand elle fait un Bizum. Si tu veux vraiment cartonner à 100%, tu dois savoir ce que c’est que les futurs et les options. À moins que tu ne veuilles rester dans la galère toute ta vie. Viens, je t’explique un peu de quoi il s’agit. Tranquille, ici pas de blagues bizarres ni d’histoires à dormir debout : uniquement du contenu de qualité, street-smart, pour briller facilement.
Je sais que si tu ne viens pas du monde du trading, parfois, tu te perds parmi tous ces concepts hérités du marché traditionnel. C’est comme entrer dans un bar où tout le monde parle en langage codé et toi, tu ne sais même pas commander une bière. Réveille-toi. Dans ce sens, aujourd’hui, je me sens obligé, à travers cet article, de t’enseigner la différence entre contrats d’options et contrats à terme. Que veux-tu, aujourd’hui, je suis généreux.
Pour organiser tes idées dans ta tête, comprends d’abord que nous parlons de deux concepts qui partagent de nombreuses caractéristiques. C’est pour ça qu’ils te paraissent identiques — ou du chinois carrément xd.
Je vais t’expliquer les particularités de chacun, mais d’abord allons sur les différences pour que tu arrêtes de les confondre.
Définition des contrats d’options et des contrats à terme
Bon, pour dire ça simplement (et ce n’est pas pour te traiter de débile) : les futurs, c’est comme un pacte avec ton pote pour lui acheter le billet du concert la semaine prochaine à un prix que vous avez déjà fixé, même si ça flambe ensuite. Plus techniquement, quand on parle d’un contrat à terme, c’est un accord légal d’acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé, à une date précise dans le futur.
Dans les contrats à terme, si tu le signes, tu dois acheter l’actif sous-jacent à l’échéance. Comme quand tu dis à ton pote “la prochaine tournée est pour moi”, et quand elle arrive, c’est vraiment pour toi. Pas de retour en arrière.
Les options, c’est un autre délire. C’est comme réserver le billet du concert, mais avec la possibilité de ne pas y aller si tu trouves mieux. Tu perds uniquement la réservation. Les contrats d’options, en gros, c’est l’achat d’un “droit” d’acheter ou de vendre un actif avant une date limite. Tu as le droit, mais pas l’obligation.
Si tu es le titulaire d’une option, tu peux acheter ou vendre l’actif, selon ton choix, mais tu n’y es pas obligé. Mais fais gaffe, rien n’est gratuit : ce droit si cool de pouvoir dire non, ça s’appelle une prime (et non, pas ta cousine Chantal — prime de celles qu’on paie).
Prochain point du jour : les dérivés financiers et les actifs sous-jacents. Pas de panique, je ne vais pas te faire un cours de physique quantique. Imagine les dérivés comme des paris sur un match de foot. Pas de bol, l’équipe n’est pas à toi, mais tu paries sur sa performance. Les deux contrats (futurs et options) appartiennent au même panier des produits dérivés financiers.
Ce type d’instrument tire sa valeur d’un autre actif principal. Cet actif principal, c’est l’actif sous-jacent. Qu’est-ce que tu veux que je te dise mec ? Certaines choses doivent être appelées par leur vrai nom. Ça ne te ferait pas de mal d’avoir un peu de langage technique pour frimer. Dans notre cas, évidemment, l’actif sous-jacent sera une cryptomonnaie, pas les quelques billets sous ton matelas.
Beaucoup de gens font ça. Pour te donner une idée, assieds-toi : selon la Bank for International Settlements, la valeur notionnelle du marché des dérivés OTC atteignait 632 billions de dollars à mi-2022. Rien que d’y penser, j’ai la tête qui tourne.
Comment fonctionnent les contrats d’options ?
En bref : tu paies un certain montant pour avoir le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou vendre quelque chose plus tard. Comme réserver du pop-corn au ciné et décider ensuite si tu le prends ou pas. Facile.
Maintenant, en pratique. Imagine que tu es un trader Pro Max et tu es sûr que le prix de l’ETH va to the moon dans quelques semaines après le concert de Bad Bunny. Au lieu de tout risquer, tu joues le malin. Tu ouvres une option d’achat (call) d’ETH au-dessus de la valeur actuelle. Mais rappelle-toi : ce droit n’est pas gratuit, tu paies une prime.
Quand la date approche, tu as deux choix :
- Exécuter la position (si ETH est au-dessus du prix fixé)
- Ne pas exécuter la position (si ce n’est pas intéressant)
Facile, non ? C’est comme avoir un as dans la manche. Si ça marche, tu exerces. Si ça ne marche pas, tu restes tranquille et tu perds seulement la prime. Bon, passons aux futurs.
Comment fonctionnent les contrats à terme ?
C’est différent. Ici, si tu pactes, tu paies.
Imagine encore que tu es un gros trader Pro Max et tu es convaincu que l’ETH va grimper fort. Tu t’abonnes donc à un contrat à terme à une date donnée avec un prix d’Ethereum supérieur à celui d’aujourd’hui.
Quoi qu’il arrive, au prix d’Ethereum à l’échéance, tu es obligé d’acheter les unités fixées au prix convenu. C’est comme ça. Pas d’excuses, pas de plan B.
Là où ça devient cool, c’est qu’il existe des contrats à terme perpétuels : comme l’histoire toxique avec ton ex, ils n’ont pas de date de fin. Ce type de contrat explose en ce moment, car il permet de l’effet de levier sur la position initiale. Mais attention, le levier, c’est comme la vitesse en moto : soit tu vas loin, très vite, soit tu t’écrases au premier virage.
Différences clés entre futurs et options
Résumé courte version : les futurs sont pour ceux qui misent tout et les options pour ceux qui veulent plus de flexibilité sans tout casser. Dans les futurs, tu paies un engagement, dans les options, tu paies la réservation. Mais allons plus en détails :
- Obligation vs droit : L’option = droit, point. Les futurs = obligation. Avec l’option, tu choisis, avec les futurs, c’est écrit, point barre.
- Liquidations : Dans les options, il n’y a liquidation que si tu exerces. Dans les futurs, liquidation quotidienne comme un coucou suisse.
- Garanties : Dans les options, les garanties sont pour le vendeur. Toi, tu as déjà payé ton ticket en achetant. Dans les futurs, les deux parties mettent des garanties, car toutes deux sont engagées.
- Contrôle des pertes : La majorité des options expirent sans valeur, mais les pertes sont limitées à la prime que tu as payée. Dans les futurs, les pertes peuvent être illimitées. Danger !
Risques associés aux futurs et aux options
Attention : ce n’est pas un parc d’attraction. Ici soit tu gagnes le jackpot, soit tu ressors les poches vides. Les futurs sont de l’adrénaline pure, les options c’est plus du délire avec du contrôle.
Risques des futurs
Je t’ai déjà dit que les futurs = pertes illimitées. C’est comme parier que ton équipe gagne par 5-0 et payer double quand ils perdent. Et l’effet de levier amplifie tout, gains ou pertes.
Risques des options
Ici le risque est plus lite. Max que tu perds = la prime que tu as payée. Comme quand tu achètes une tombola perdante. Mais attention, les primes peuvent être chères. Si tu ne sais pas ce que tu fais, tu peux perdre 100% de ton investissement initial.
De plus, surveille la volatilité : ton amie et ton ennemie. Elle peut transformer ton option en or ou la rendre nulle comme un bon de réduction périmé.
Avantages et inconvénients des futurs et options
Dans les futurs, c’est tout ou rien
Avantages :
- Levier énorme pour maximiser les gains
- Haute liquidité : tu entres et sors quand tu veux
- Moins de coûts (pas de prime à payer)
- Idéal pour stratégies de couverture
Inconvénients :
- Risque illimité : tu peux perdre plus que ce que tu investis
- Liquidations quotidiennes qui peuvent tomber mal
- Moins de flexibilité, tu es engagé jusqu’au bout
Dans les options, la flexibilité est plus grande (à quel prix)
Avantages :
- Risque limité : tu perds seulement la prime
- Flexibilité totale : tu agis seulement si c’est favorable
- Idéal pour spéculer sur la volatilité
Inconvénients :
- Prime peut être chère, surtout en marché volatile
- Moins de levier que les futurs
- Peut-être que tu n’exploses pas autant les gains
Les futurs sont cool si tu viens jouer et que tu as l’estomac solide pour gérer le risque. Mais rappelle-toi, tu peux finir à sec. Les options t’offrent de la flexibilité et moins de stress, mais peut-être pas le gros lot.
La bonne nouvelle, c’est que c’est toujours toi qui décides si tu veux jouer safe ou tout risquer. Le plus important : agir avec connaissance et ne jamais miser de l’argent que tu ne peux pas te permettre de perdre.
Si tu es arrivé jusqu’ici et que tu n’as pas maté des TikToks en même temps, tu devrais maintenant distinguer clairement entre futurs et options. Sinon, reprends une bière et relis, ça passera mieux.
Disclaimer :
Ce contenu est exclusivement éducatif et ne doit pas être interprété comme un conseil d’investissement. Bitnovo n’offre pas de conseil financier personnalisé. Tout investissement comporte des risques : nous te recommandons de bien t’informer et, si nécessaire, de consulter un conseiller financier pro avant toute décision.
