Comment fonctionne l’indicateur RSI : guide complet pour les cryptomonnaies

Développé par J. Welles Wilder Jr. et largement diffusé dans son livre, publié en 1978 « New Concepts in Technical Trading Systems ». Cet indicateur a résisté à l’épreuve du temps, et est actuellement présent en tant qu’outil dans la plupart des plateformes de trading ou d’analyse technique.

Sa signification naît de son propre nom, Relative Strength Index, qui est traduit en espagnol comme Índice de Fuerza Relativa. C’est l’un des principaux indicateurs techniques, et il a pour but de mesurer la force acheteuse et la force vendeuse d’un instrument financier, tels que les contrats sur devises négociés sur le Forex.

Le RSI prend des valeurs entre 1 et 100. Il montre la force du prix en comparant les mouvements individuels à la hausse ou à la baisse des prix de clôture successifs.

Comment fonctionne le RSI ?

L’Indice de Force Relative (RSI) compare la force d’une valeur les jours de hausse avec la force les jours de baisse. Relier le résultat de cette comparaison avec l’action du prix peut donner aux traders une idée de la performance potentielle d’une valeur.

En réalité, cet outil sert à mesurer à la fois la vitesse des changements de prix, ainsi que les niveaux possibles de surachat ou de survente. Son utilisation peut énormément varier selon la mise en œuvre qu’en fait chaque trader dans sa stratégie.

Cependant, les principes de base, desquels découlent toute forme d’utilisation du RSI sur le Forex ou autres marchés sont :

• RSI autour du niveau 30.Indique que le prix pourrait entrer en survente, produit d’une chute brusque, et qu’il devrait bientôt commencer à perdre de la force.
• RSI autour du niveau 70.Exactement le contraire du cas précédent. Il est possible que le prix ait présenté une augmentation brusque, et il devrait bientôt commencer à perdre de la force dans cette direction.
• Autour du niveau 50.Le marché fluctue de façon latérale, du moins dans la temporalité depuis laquelle on l’observe.

Calcul et fonctionnement du RSI

La formule pour calculer le RSI est assez simple. La raison pour laquelle nous partageons le calcul n’est pas que vous ayez à le calculer manuellement. Nous vous montrons la formule pour que vous puissiez comprendre les mathématiques sous-jacentes et l’approche des données du marché, cependant, pour opérer en vous basant sur elle, vous n’avez pas besoin de connaître le calcul exact du RSI, vous devez seulement comprendre ce qu’il indique.

RSI = 100 – 100 / (1 + RS)

Or, le RS est la moyenne des changements de prix absolus à la hausse divisée par la moyenne des changements de prix absolus à la baisse sur les 14 périodes/bougies les plus récentes.

Cela montre que le changement de prix est la base de l’indicateur RSI. En effet, le RSI mesure la force des mouvements à la hausse face aux mouvements à la baisse sur la période en question. La période standard du RSI est de 14 et nous vous recommandons de maintenir la configuration standard du RSI. La configuration du RSI pour les cryptomonnaies est la même que pour tout autre type de marché.

Interprétation du RSI

L’interprétation du RSI est cruciale pour prendre des décisions éclairées. Un RSI au-dessus de 70 peut indiquer que l’indice est suracheté, ce qui pourrait être un signe qu’il est temps d’envisager une vente. D’un autre côté, un RSI en dessous de 30 peut suggérer que l’indice est survendu, ce qui pourrait être un signal d’achat.

Cependant, il est important de garder à l’esprit que le RSI ne doit pas être utilisé de manière isolée. Il est recommandé de le combiner avec d’autres indicateurs techniques et des analyses de tendances pour obtenir une vision plus complète du marché.

Ensuite, nous verrons des exemples simples et clairs pour que vous vous sentiez en confiance en l’appliquant dans vos analyses.

Vous voyez une action qui évolue entre 10$ et 12$ :

• RSI à 90.L’action est à 12$. Le RSI vous crie : « Vends ! Elle est surachetée et au plafond de sa fourchette ! »
• RSI à 10.L’action est à 10$. Le RSI vous crie : « Achète ! Elle est survendue et au plancher de sa fourchette ! »

Le prix de l’Ethereum a fortement baissé ces deux derniers jours.

• Action du prix. Le prix de l’ETH chute de 3 500$ à 3 000$.
• Lecture du RSI. Sur le graphique de 4 heures, le RSI chute à 18. (Il est très en dessous du niveau de 30).
• Interprétation simple. Le marché est « survendu ». La vente a été exagérée et les vendeurs sont épuisés. Il est probable que le prix rebondisse bientôt.
• Action du trader. Le trader décide d’acheter de l’ETH à 3 000$ ou d’établir un ordre d’achat légèrement au-dessus, anticipant que l’élastique reviendra à sa position.
• Résultat (Souhaité). Le RSI remonte rapidement de 18 à 40, et le prix de l’ETH rebondit à 3 200$. Le trader vend et réalise un gain rapide.

Comment le RSI est-il appliqué dans les cryptomonnaies

Effectivement, le RSI est un indicateur de momentum. Il mesure combien et à quelle vitesse le prix d’une cryptomonnaie particulière change. Il indique également si la cryptomonnaie ou l’action est en train d’être survendue ou surachetée. Cette information aide les commerçants à décider de la direction de leurs opérations.

Avantages clés du RSI dans le trading de crypto

Le marché des cryptomonnaies opère 24h/24 et 7j/7 et est connu pour ses mouvements rapides et parfois dramatiques. Le RSI est parfait pour cet environnement pour les raisons suivantes :

• Idéal pour la volatilité extrême. Les cryptomonnaies passent rapidement d’un état d’euphorie (hausse) à un état de panique (baisse). Le RSI détecte ces conditions extrêmes (surachat ou survente) avec une grande clarté, vous permettant d’entrer ou de sortir avant une correction.
• Il fonctionne sur tous les cadres temporels. Vous pouvez utiliser le RSI pour trader à court terme (graphiques de 15 minutes ou 1 heure) ou pour des investissements à long terme (graphiques quotidiens ou hebdomadaires). Le signal est cohérent.
• Détection de l’épuisement de la tendance. Dans une course haussière (ou baissière) parabolique, le RSI est le premier à vous avertir que le momentum s’épuise, même si le prix continue de monter.

Néanmoins, se fier uniquement au RSI peut être risqué, surtout sur des marchés volatils comme celui des cryptomonnaies. Il est essentiel de combiner le RSI avec d’autres indicateurs ou l’analyse de l’action du prix pour la confirmation.

De cette manière, vous pouvez augmenter les chances d’identifier des conditions de marché favorables pour des opérations rentables. En conclusion, si vous comprenez comment calculer et interpréter le RSI, vous pourrez naviguer dans les fluctuations du marché avec plus de confiance et améliorer votre stratégie commerciale.

Cas pratiques

Nous vous présentons quelques exemples du RSI, directement axés sur le marché des cryptomonnaies, où la volatilité est reine.

1. La panique extrême (Survente) : Moment d’acheter du Bitcoin.Dans le monde crypto, les chutes sont souvent exagérées et rapides. Le RSI vous aide à détecter quand la panique a été excessive.
   • Le Bitcoin chute de 100 000$ à 90 000$ en un jour à cause d’une mauvaise nouvelle.
   • Signal du RSI.Le RSI sur le graphique de 1 heure dégringole à 18 (très en dessous de 30 !).
   • Interprétation simple.La vente est extrêmement épuisée. Le prix est momentanément bradé à cause de la panique.
   • Action du trader.Vous osez acheter du BTC à 90 000$. Vous utilisez le RSI pour être courageux quand tous les autres ont peur, en espérant un rebond rapide.
2. L’euphorie trompeuse (Divergence baissière). Moment de vendre l’Ethereum.Le RSI vous protège d’acheter juste quand tous les autres sont euphoriques et que le prix est sur le point de chuter.
   • L’Ethereum (ETH) a une forte hausse.
   • L’ETH atteint 3 500$ et le RSI atteint 78 (Beaucoup de force).
   • L’ETH continue de monter à 3 700$, mais le RSI n’atteint que 65.
   • Interprétation simple.Le prix a monté, mais le moteur a perdu de la puissance. Il y a moins de force derrière la dernière hausse, ce qui est un avertissement que la tendance haussière est en train de mourir.
   • Action du trader.Vous vendez votre ETH (ou vous ouvrez une position courte). Le RSI vous a aidé à détecter le piège à 3 700$, vous évitant de perdre de l’argent dans la correction qui viendra après.

Comparaison du RSI avec d’autres indicateurs techniques

Les traders utilisent souvent le RSI avec d’autres indicateurs, comme les moyennes mobiles et le MACD (Moving Average Convergence Divergence), pour améliorer l’analyse du marché et étayer la prise de décision. Mais lequel de ces indicateurs fonctionne le mieux ? Nous réaliserons une comparaison pour déterminer lequel pourrait être plus utile dans différents contextes de trading.

Divergences entre le RSI et le prix

Normalement, un indicateur se comportera exactement comme une courbe de prix, mais il existe des moments sur le marché où le prix et l’indicateur effectuent des mouvements différents. Ce fait est connu sous le nom de divergence.

Une divergence dans le trading se produit lorsque le mouvement du prix d’un actif financier n’est pas en phase avec le comportement d’un indicateur technique.

En termes plus simples, nous parlons d’une divergence entre ce que montre le prix et ce que reflètent certains indicateurs comme le RSI ou le MACD. Ce phénomène peut être un signal précoce d’un changement possible dans la tendance du marché.

Lorsqu’une divergence est identifiée, nous sommes face à un possible signal d’alerte. Ce modèle ne garantit pas un changement immédiat dans la direction du marché, mais il indique une divergence dans l’impulsion sous-jacente.

Par exemple, si pendant une tendance haussière nous identifions une divergence baissière sur le graphique, cela pourrait être un avertissement que les acheteurs perdent de leur force et que les vendeurs pourraient prendre le contrôle.

Divergences baissières et haussières

Les divergences peuvent être haussière (signal d’achat) et baissières (signal de vente).

• Divergence Haussère.Lorsque les prix minimums de l’actif sont de plus en plus bas et qu’en revanche les minimums équivalents du RSI sont de plus en plus hauts.
• Divergence Baissière.Il existe une divergence baissière lorsque les prix maximums de l’actif sont de plus en plus hauts et qu’en revanche les maximums équivalents du RSI sont de plus en plus bas.

Utilisation du RSI pour identifier les tendances

Le RSI est un outil fantastique non seulement pour détecter le surachat ou la survente, mais aussi pour confirmer la force et la santé d’une tendance ou, crucialement, identifier quand cette tendance est sur le point de s’épuiser ! Utiliser le RSI de cette manière vous autonomise, vous donnant la confiance de savoir si vous devez maintenir votre position ou vous préparer à sortir.

Lorsque les valeurs du RSI sont au-dessus de 50, cela indique que la moyenne des gains est supérieure à la moyenne des pertes du marché (tendance haussière). D’un autre côté, des lectures en dessous de 50 indiquent que les pertes moyennes sont plus importantes que les gains moyens (tendance baissière).
Il est important de mentionner que lorsque nous utilisons le RSI pour mesurer la tendance, il est recommandé d’utiliser plus de périodes, comme un RSI (40) ou un RSI (50).

Il est toujours important de garder à l’esprit que l’utilisation de ces indicateurs est plus un art qu’une science exacte, les conditions de surachat et de survente peuvent anticiper un ajustement à court terme, bien qu’elles puissent aussi être un signe de force dans la tendance à moyen terme.

Par conséquent, l’interprétation des données doit être réalisée dans le contexte de l’action générale des prix, et de l’horizon temporel de l’opération.

Limitations et considérations du RSI

Malgré être un outil d’analyse technique populaire, le RSI a quelques limitations ou inconvénients :

• Le RSI peut souvent bouger sans montrer de tendance claire pendant longtempssur un marché qui évolue latéralement. Dans de telles circonstances, d’autres indicateurs pourraient s’avérer plus utiles.
• Les résultats du RSI peuvent être trompeurs lorsqu’il y a une tendance claire sur le marché.Par conséquent, il ne doit être utilisé que sur un marché variable. Généralement, il est préférable de combiner plusieurs indicateurs techniques plutôt que de se limiter à un.

Pour cela, il est essentiel d’être clair et réaliste lors de l’utilisation du RSI. Bien que ce soit un indicateur puissant, ce n’est pas une boule de cristal infaillible. Connaître ses limitations est ce qui vous permettra de l’utiliser de manière plus intelligente et avec une plus grande confiance.

Pour finir, il est très important que vous gardiez à l’esprit que le RSI, comme d’autres oscillateurs techniques, sont des outils qui viennent généralement nourrir votre stratégie de trading. Cependant, il est nécessaire de maintenir une discipline lors de l’opération, et comme cela a été mentionné, être toujours préparé aux surprises que le marché peut vous présenter. Ou comme l’indique Philip Fisher: « Le marché boursier est plein d’individus qui connaissent le prix de tout, mais la valeur de rien. »