Como funciona o indicador RSI: Guia completa para criptomoedas

Desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e divulgado amplamente no seu livro, publicado em 1978 “Novos Conceitos em Sistemas de Trading Técnico”. Este indicador tem resistido à passagem do tempo, e atualmente está presente como ferramenta na maioria das plataformas de trading ou de análise técnica.

O seu significado surge do seu próprio nome, Relative Strength Index, que é traduzido para português como Índice de Força Relativa. É um dos principais indicadores técnicos, e tem como propósito medir a força compradora e a força vendedora que tem um instrumento financeiro, tais como os contratos sobre divisas negociados no Forex.

O RSI toma valores entre 1 e 100. Mostra a força do preço mediante a comparação dos movimentos individuais em alta ou em baixa dos sucessivos preços de fecho.

Como funciona o RSI?

O Índice de Força Relativa (RSI) compara a força de um valor nos dias de subida com a força nos dias de descida. Relacionar o resultado desta comparação com a ação do preço pode dar aos traders uma ideia do possível desempenho de um valor.

Na realidade, esta ferramenta serve para medir tanto a velocidade nas mudanças de preços, como também os possíveis níveis de sobrecompra ou sobrevenda. A sua utilização pode variar imenso consoante a implementação que cada trader lhe der dentro da sua estratégia.

No entanto, os princípios básicos, de que derivam qualquer forma de usar o RSI no Forex ou noutros mercados são:

• RSI à volta do nível 30.Indica que o preço poderá estar a entrar em sobrevenda, produto de uma quebra brusca, e que em breve deverá começar a perder força.
• RSI à volta do nível 70.Exatamente o contrário do caso anterior. É possível que o preço tenha apresentado um aumento brusco, e em breve deverá começar a perder a força nessa direção.
• À volta do nível 50.O mercado está a flutuar de forma lateral, pelo menos na temporalidade de onde se está a observar.

Cálculo e funcionamento do RSI

A fórmula para calcular o RSI é bastante simples. A razão pela qual partilhamos o cálculo não é para que tenha de o calcular manualmente. Mostramos a fórmula para que possa compreender a matemática subjacente e a abordagem dos dados do mercado, no entanto, para operar com base nela não precisa de conhecer o cálculo exato do RSI, só tem de compreender o que indica.

RSI = 100 – 100 / (1 + RS)

Agora, o RS é a média das mudanças de preço absolutas em alta a dividir pela média das mudanças de preço absolutas em baixa ao longo dos 14 períodos/velas mais recentes.

Isto mostra que a mudança de preço é a base do indicador RSI. Com efeito, o RSI mede a força dos movimentos em alta face aos movimentos em baixa no período em questão. O período padrão do RSI é 14 e recomendamos que mantenha a configuração padrão do RSI. A configuração do RSI para criptomoedas é a mesma que para qualquer outro tipo de mercado.

Interpretação do RSI

A interpretação do RSI é crucial para tomar decisões informadas. Um RSI acima de 70 pode indicar que o índice está sobrecomprado, o que poderá ser um sinal de que é momento para considerar uma venda. Por outro lado, um RSI abaixo de 30 pode sugerir que o índice está sobrevendido, o que poderá ser um sinal para comprar.

No entanto, é importante ter em conta que o RSI não deve ser usado de forma isolada. É recomendável combiná-lo com outros indicadores técnicos e análises de tendências para obter uma visão mais completa do mercado.

De seguida, veremos exemplos simples e claros para que te sintas seguro a aplicá-lo nas tuas análises.

Estás a ver uma ação que se move entre $10 e $12:

• RSI a 90.A ação está em $12. O RSI grita-te: “Vende! Está sobrecomprada e no topo do seu intervalo!“.
• RSI a 10.A ação está em $10. O RSI grita-te: “Compra! Está sobrevendida e no fundo do seu intervalo!“.
  O preço do Ethereum tem estado a cair fortemente durante os últimos dois dias.
• Ação do preço.O preço do ETH cai de $3.500 para $3.000.
• Leitura do RSI.No gráfico de 4 horas, o RSI cai para 18. (Está muito abaixo do nível de 30).
• Interpretação simples.O mercado está “sobrevendido“. A venda foi exagerada e os vendedores estão exaustos. É provável que o preço rebote em breve.
• Ação do trader.O trader decide comprar ETH a $3.000 ou estabelecer uma ordem de compra ligeiramente acima, antecipando que a banda elástica regressará à sua posição.
• Resultado (Desejado).O RSI sobe rapidamente de 18 para 40, e o preço do ETH rebate para $3.200. O trader vende e obtém um ganho rápido.

Como se aplica o RSI nas criptomoedas

Efetivamente, o RSI é um indicador de momentum. Mede quanto e quão rápido muda o preço de uma criptomoeda em particular. Também indica se a criptomoeda ou a ação se está a sobrevender ou a sobrecomprar. Essa informação ajuda os comerciantes a decidir a direção das suas operações.

Vantagens-chave do RSI no crypto trading

O mercado de criptomoedas opera 24/7 e é conhecido pelos seus movimentos rápidos e por vezes dramáticos. O RSI é perfeito para este ambiente pelas seguintes razões:

• Ideal para a volatilidade extrema.As criptomoedas passam rapidamente de um estado de euforia (subida) para um de pânico (queda). O RSI deteta estas condições extremas (sobrecompra ou sobrevenda) com grande clareza, permitindo-te entrar ou sair antes de uma correção.
• Funciona em todos os timeframes.Podes usar o RSI para operar a curto prazo (gráficos de 15 minutos ou 1 hora) ou para investimentos a longo prazo (gráficos diários ou semanais). O sinal é consistente.
• Deteção de esgotamento da tendência.Numa corrida altista (ou baixista) parabólica, o RSI é o primeiro a avisar-te que o momentum se está a esgotar, mesmo se o preço continuar a subir.

Não obstante, confiar unicamente no RSI pode ser arriscado, especialmente em mercados voláteis como o das criptomoedas. É essencial combinar o RSI com outros indicadores ou análise da ação do preço para confirmação.

Desta maneira, pode aumentar as possibilidades de identificar condições de mercado favoráveis para operações rentáveis. Em conclusão, se compreender como calcular e interpretar o RSI, poderá navegar pelas flutuações do mercado com maior confiança e melhorar a sua estratégia comercial.

Casos práticos

Apresentamos-te alguns exemplos do RSI, focados diretamente no mercado das criptomoedas, onde a volatilidade é rei.

1. O pânico extremo (Sobrevenda): Momento de comprar Bitcoin. No mundo cripto, as quedas são frequentemente exageradas e rápidas. O RSI ajuda-te a detetar quando o pânico terminou.
   • Situação. O Bitcoin cai de $100.000 para $90.000 num dia devido a uma má notícia.
   • Sinal do RSI. O RSI no gráfico de 1 hora desaba para 18 (muito abaixo de 30!).
   • Interpretação simples. A venda está extremamente esgotada. O preço está momentaneamente oferecido devido ao pânico.
   • Ação do trader. Atreves-te a comprar BTC a $90.000. Usas o RSI para seres corajoso quando todos os outros têm medo, esperando um ressalto rápido.
2. A euforia enganadora (Divergência baixista). Momento de vender Ethereum.O RSI protege-te de comprar exatamente quando todos os outros estão eufóricos e o preço está prestes a cair.
   • Situação.O Ethereum (ETH) tem uma forte subida.
   • O ETH atinge $3.500 e o RSI chega a 78 (Muita força).
   • O ETH continua a subir para $3.700, mas o RSI só chega a 65.
   • Interpretação simples.O preço subiu, mas o motor perdeu potência. Há menos força por trás da última subida, o que é um aviso de que a tendência altista está a morrer.
   • Ação do trader.Vendes o teu ETH (ou abres uma posição curta). O RSI ajudou-te a detetar a armadilha em $3.700, evitando que perdesses dinheiro na correção que virá a seguir.

Comparação do RSI com outros indicadores técnicos

Os traders usam frequentemente o RSI em conjunto com outros indicadores, como as médias móveis e o MACD (Moving Average Convergence Divergence), para melhorar a análise do mercado e apoiar a tomada de decisões. Mas qual destes indicadores funciona melhor? Realizaremos uma comparação para determinar qual poderá ser mais útil em diferentes contextos de trading.

Divergências entre o RSI e o preço

Normalmente um indicador comportar-se-á exatamente igual a uma curva de preços, mas existem momentos no mercado em que o preço e o indicador realizam movimentos distintos. A este facto chama-se divergência.

Uma divergência em trading produz-se quando o movimento do preço de um ativo financeiro não está em sintonia com o comportamento de um indicador técnico.

Em termos mais simples, falamos de uma discrepância entre o que mostra o preço e o que refletem certos indicadores como o RSI ou o MACD. Este fenómeno pode ser um sinal antecipado de uma possível mudança na tendência do mercado.

Quando se identifica uma divergência, estamos perante um possível sinal de alerta. Este padrão não assegura uma mudança imediata na direção do mercado, mas indica uma discrepância no impulso subjacente.

Por exemplo, se durante uma tendência altista identificamos uma divergência baixista no gráfico, isto poderá ser um aviso de que os compradores estão a perder força e os vendedores poderão tomar o controlo.

Divergências baixistas e altistas

As divergências podem ser altista (sinal de compra) e baixistas (sinal de venda).

• Divergência Altista.Quando os preços mínimos do ativo são cada vez mais baixos e em contrapartida os mínimos equivalentes do RSI são cada vez mais altos.
• Divergência Baixista.Existe divergência baixista quando os preços máximos do ativo são cada vez mais altos e em contrapartida os máximos equivalentes do RSI são cada vez mais baixos.

Uso do RSI para identificar tendências

O RSI é uma ferramenta fantástica não só para detetar sobrecompra ou sobrevenda, mas também para confirmar a força e a saúde de uma tendência ou, crucialmente, identificar quando essa tendência está prestes a esgotar-se! Usar o RSI desta maneira empodera-te, dando-te a confiança de saber se deves manter a tua posição ou preparar-te para sair.

Quando os valores do RSI estão acima de 50 indica que a média dos ganhos é maior que a média das perdas do mercado (tendência altista). Por outro lado, leituras abaixo de 50 indicam que as perdas médias são maiores que os ganhos médios (tendência baixista).

É importante mencionar que quando usamos o RSI para medir a tendência, é recomendável usar mais períodos, como um RSI (40) ou um RSI (50).

É sempre importante ter em conta que a utilização destes indicadores é mais uma arte que uma ciência exata, as condições de sobrecompra e sobrevenda podem antecipar um ajuste de curto prazo, embora também possam ser um sinal de força na tendência a médio prazo.

Portanto, a interpretação dos dados deve realizar-se no contexto da ação geral de preços, e do horizonte temporal da operação.

Limitações e considerações do RSI

Apesar de ser uma ferramenta de análise técnica popular, o RSI tem algumas limitações ou inconvenientes:

• O RSI frequentemente pode mover-se sem mostrar uma tendência clara durante muito temponum mercado que vai de lado. Em tais circunstâncias, outros indicadores poderão resultar mais úteis.
• Os resultados do RSI podem resultar enganadores quando há uma tendência clarano mercado. Portanto, só deve ser utilizado num mercado variável. Geralmente, é melhor combinar vários indicadores técnicos em vez de se limitar a um.
  Por isto, é essencial ser claro e realista ao usar o RSI. Se bem que é um indicador potente, não é uma bola de cristal infalível. Conhecer as suas limitações é o que te permitirá usá-lo de maneira mais inteligente e com maior confiança.

Para finalizar, é muito importante que tenhas em conta que tanto o RSI, como outros osciladores técnicos são ferramentas que costumam nutrir a tua estratégia de trading. No entanto é necessário manter disciplina à hora de operar, e como bem foi mencionado, estar sempre preparado para as surpresas que o mercado te pode apresentar. Ou como indica Philip Fisher: “O mercado de ações está cheio de indivíduos que sabem o preço de tudo, mas não o valor de nada“.