Cómo funciona el indicador RSI: guía completa para criptomonedas

Desarrollado por J. Welles Wilder Jr. y difundido ampliamente en su libro, publicado en 1978 «Nuevos conceptos en sistemas de trading técnico». Este indicador ha resistido el paso del tiempo, y actualmente está presente como herramienta en la mayoría de las plataformas de trading o de análisis técnico.

Su significado nace de su propio nombre, Relative Strength Index, que es traducido al español como Índice de Fuerza Relativa. Es uno de los principales indicadores técnicos, y tiene como propósito medir la fuerza compradora y la fuerza vendedora que tiene un instrumento financiero, tales como los contratos sobre divisas negociados en Forex.

El RSI toma valores entre 1 y 100. Muestra la fuerza del precio mediante la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos precios de cierre.

¿Cómo funciona el RSI?

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) compara la fortaleza de un valor en los días de subida con la fortaleza en los días de bajada. Relacionar el resultado de esta comparación con la acción del precio puede dar a los traders una idea del posible rendimiento de un valor.

En realidad, está herramienta sirve para medir tanto la velocidad en los cambios de precios, como también los posibles niveles de sobrecompra o sobreventa. Su utilización puede variar muchísimo según la implementación que le dé cada trader dentro de su estrategia.

Sin embargo, los principios básicos, de los que se desprenden cualquier forma de usar el RSI en Forex u otros mercados son:

• RSI alrededor del nivel 30. Indica que el precio podría estar entrando en sobreventa, producto de una caída brusca, y que pronto debería comenzar a perder fuerza.
• RSI alrededor del nivel 70. Exactamente lo contrario que el caso anterior. Es posible que el precio haya presentado un aumento brusco, y pronto debería comenzar a perder la fuerza en esa dirección.
• Alrededor del nivel 50. El mercado está fluctuando de forma lateral, al menos en la temporalidad desde donde se le está observando.

Cálculo y funcionamiento del RSI

La fórmula para calcular el RSI es bastante sencilla. La razón por la que compartimos el cálculo no es que usted tenga que calcularlo manualmente. Le mostramos la fórmula para que pueda entender las matemáticas subyacentes y el enfoque de los datos del mercado, sin embargo, para operar basándose en ella no necesita conocer el cálculo exacto del RSI, sólo tiene que entender lo que indica.

RSI = 100 – 100 / (1 + RS)

Ahora bien, el RS es la media de los cambios de precio absolutos al alza dividida por la media de los cambios de precio absolutos a la baja a lo largo de los 14 periodos/velas más recientes.

Esto muestra que el cambio de precio es la base del indicador RSI. En efecto, el RSI mide la fuerza de los movimientos al alza frente a los movimientos a la baja en el periodo en cuestión. El periodo estándar del RSI es 14 y le recomendamos que mantenga la configuración estándar del RSI. La configuración del RSI para criptomonedas es la misma que para cualquier otro tipo de mercado.

Interpretación del RSI

La interpretación del RSI es crucial para tomar decisiones informadas. Un RSI por encima de 70 puede indicar que el índice está sobrecomprado, lo que podría ser un signo de que es momento de considerar una venta. Por otro lado, un RSI por debajo de 30 puede sugerir que el índice está sobrevendido, lo que podría ser una señal para comprar.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que el RSI no debe ser utilizado de forma aislada. Es recomendable combinarlo con otros indicadores técnicos y análisis de tendencias para obtener una visión más completa del mercado.

A continuación, veremos ejemplos sencillos y claros para que te sientas seguro aplicándolo en tus análisis.

Estás viendo una acción que se mueve entre $10 y $12:

• RSI a 90. La acción está en $12. El RSI te grita: «¡Vende! ¡Está sobrecomprada y en el techo de su rango!».
• RSI a 10. La acción está en $10. El RSI te grita: «¡Compra! ¡Está sobrevendida y en el suelo de su rango!».

El precio de Ethereum ha estado cayendo fuertemente durante los últimos dos días.

• Acción del precio. El precio de ETH cae de $3.500 a $3.000.
• Lectura del RSI. En el gráfico de 4 horas, el RSI cae a 18. (Está muy por debajo del nivel de 30).
• Interpretación simple. El mercado está «sobrevendido». La venta fue exagerada y los vendedores están agotados. Es probable que el precio rebote pronto.
• Acción del trader. El trader decide comprar ETH a $3.000 o establecer una orden de compra ligeramente por encima, anticipando que la banda elástica regresará a su posición.
• Resultado (Deseado). El RSI sube rápidamente de 18 a 40, y el precio de ETH rebota a $3.200. El trader vende y obtiene una ganancia rápida.

Cómo se aplica el RSI en las criptomonedas

Efectivamente, el RSI es un indicador de impulso. Mide cuánto y qué tan rápido cambia el precio de una criptomoneda en particular. También indica si la criptomoneda o la acción se está sobrevendiendo o sobrecomprando. Esa información ayuda a los comerciantes a decidir la dirección de sus operaciones.

Ventajas clave del RSI en el cripto trading

El mercado de criptomonedas opera 24/7 y es conocido por sus movimientos rápidos y a veces dramáticos. El RSI es perfecto para este entorno por las siguientes razones:

• Ideal para la volatilidad extrema. Las criptomonedas pasan rápidamente de un estado de euforia (subida) a uno de pánico (caída). El RSI detecta estas condiciones extremas (sobrecompra o sobreventa) con gran claridad, permitiéndote entrar o salir antes de una corrección.
• Funciona en todos los marcos de tiempo. Puedes usar el RSI para operar a corto plazo (gráficos de 15 minutos o 1 hora) o para inversiones a largo plazo (gráficos diarios o semanales). La señal es consistente.
• Detección de agotamiento de la tendencia. En una corrida alcista (o bajista) parabólica, el RSI es el primero en avisarte que el impulso se está agotando, incluso si el precio sigue subiendo.

No obstante, confiar únicamente en el RSI puede ser riesgoso, especialmente en mercados volátiles como el de las criptomonedas. Es esencial combinar el RSI con otros indicadores o análisis de la acción del precio para la confirmación.

De esta manera, puede aumentar las posibilidades de identificar condiciones de mercado favorables para operaciones rentables. En conclusión, si comprende cómo calcular e interpretar el RSI, podrá navegar por las fluctuaciones del mercado con mayor confianza y mejorar su estrategia comercial.

Casos prácticos

Te presentamos algunos ejemplos del RSI, enfocados directamente en el mercado de las criptomonedas, donde la volatilidad es rey.

1. El pánico extremo (Sobreventa): Momento de comprar Bitcoin. En el mundo cripto, las caídas son a menudo exageradas y rápidas. El RSI te ayuda a detectar cuándo el pánico ha terminado.

• Situación. Bitcoin cae de $100.000 a $90.000 en un día debido a una mala noticia.
• Señal del RSI. El RSI en el gráfico de 1 hora se desploma a 18 (¡muy por debajo de 30!).
• Interpretación simple. La venta está extremadamente agotada. El precio está momentáneamente regalado debido al pánico.
• Acción del trader. Te atreves a comprar BTC a $90.000. Usas el RSI para ser valiente cuando todos los demás tienen miedo, esperando un rebote rápido.

2. La euforia engañosa (Divergencia bajista). Momento de vender Ethereum. El RSI te protege de comprar justo cuando todos los demás están eufóricos y el precio está por caer.

• Situación. Ethereum (ETH) tiene una fuerte subida.
• ETH alcanza $3.500 y el RSI llega a 78 (Mucha fuerza).
• ETH sigue subiendo a $3.700, pero el RSI solo llega a 65.
• Interpretación simple. El precio subió, pero el motor perdió potencia. Hay menos fuerza detrás de la última subida, lo que es una advertencia de que la tendencia alcista se está muriendo.
• Acción del trader. Vendes tu ETH (o abres una posición corta). El RSI te ayudó a detectar la trampa en $3.700, evitando que perdieras dinero en la corrección que vendrá después.

Comparación del RSI con otros indicadores técnicos

Los traders a menudo utilizan el RSI junto con otros indicadores, como las medias móviles y el MACD (Moving Average Convergence Divergence), para mejorar el análisis del mercado y respaldar la toma de decisiones. Pero ¿Cuál de estos indicadores funciona mejor? Realizaremos una comparación para determinar cuál podría ser más útil en diferentes contextos de trading.

Divergencias entre el RSI y el precio

Normalmente un indicador se comportará exactamente igual a una curva de precios, pero existen momentos en el mercado en el que el precio e indicador realizan movimientos distintos. A este hecho se le conoce como divergencia.

Una divergencia en trading se produce cuando el movimiento del precio de un activo financiero no está en sintonía con el comportamiento de un indicador técnico.

En términos más sencillos, hablamos de una discrepancia entre lo que muestra el precio y lo que reflejan ciertos indicadores como el RSI o el MACD. Este fenómeno puede ser una señal temprana de un posible cambio en la tendencia del mercado.

Cuando se identifica una divergencia, estamos ante una posible señal de alerta. Este patrón no asegura un cambio inmediato en la dirección del mercado, pero sí indica una discrepancia en el impulso subyacente.

Por ejemplo, si durante una tendencia alcista identificamos una divergencia bajista en el gráfico, esto podría ser un aviso de que los compradores están perdiendo fuerza y los vendedores podrían tomar el control.

Divergencias bajistas y alcista

Las divergencias pueden ser alcista (señal de compra) y bajistas (señal de venta).

• Divergencia Alcista. Cuando los precios mínimos del activo son cada vez más bajos y en cambio los mínimos equivalentes del RSI son cada vez más altos.
• Divergencia Bajista. Existe divergencia bajista cuando los precios máximos del activo son cada vez más altos y en cambio los máximos equivalentes del RSI son cada vez más bajos.

Uso del RSI para identificar tendencias

¡El RSI es una herramienta fantástica no solo para detectar sobrecompra o sobreventa, sino también para confirmar la fuerza y la salud de una tendencia o, crucialmente, identificar cuándo esa tendencia está a punto de agotarse! Usar el RSI de esta manera te empodera, dándote la confianza de saber si debes mantener tu posición o prepararte para salir.

Cuando los valores del RSI están por encima de 50 indica que el promedio de las ganancias es mayor que el promedio de las pérdidas del mercado (tendencia alcista). Por otro lado, lecturas por debajo de 50 indican que las pérdidas promedio son más grandes que las ganancias promedio (tendencia bajista).

Es importante mencionar que cuando utilizamos el RSI para medir la tendencia, es recomendable utilizar más períodos, como un RSI (40) o un RSI (50).

Siempre es importante tener en cuenta que la utilización de estos indicadores es más un arte que una ciencia exacta, las condiciones de sobrecompra y sobreventa pueden anticipar un ajuste de corto plazo, aunque también pueden ser un signo de fortaleza en la tendencia a mediano plazo.

Por lo tanto, la interpretación de los datos debe realizarse en el contexto de la acción general de precios, y del horizonte temporal de la operación.

Limitaciones y consideraciones del RSI

A pesar de ser una herramienta de análisis técnico popular, el RSI tiene algunas limitaciones o inconvenientes:

• El RSI a menudo puede moverse sin mostrar una tendencia clara durante mucho tiempo en un mercado que va de lado. En tales circunstancias, otros indicadores podrían resultar más útiles.
• Los resultados del RSI pueden resultar engañosos cuando hay una tendencia clara en el mercado. Por lo tanto, sólo debe utilizarse en un mercado variable. Generalmente, es mejor combinar varios indicadores técnicos en lugar de limitarse a uno.

Por esto, es esencial ser claro y realista al usar el RSI. Si bien es un indicador potente, no es una bola de cristal infalible. Conocer sus limitaciones es lo que te permitirá usarlo de manera más inteligente y con mayor confianza.

Para finalizar, es muy importante que tengas en cuenta que tanto el RSI, como otros osciladores técnicos son herramientas que suelen nutrir tu estrategia de trading. Sin embargo es necesario mantener disciplina a la hora de operar, y como bien se mencionó, estar siempre preparado para las sorpresas que el mercado te puede presentar. O como indica Philip Fisher: «El mercado de valores está lleno de individuos que saben el precio de todo, pero no el valor de nada«.