Come funziona l’indicatore RSI: guida completa per le criptovalute

Sviluppato da J. Welles Wilder Jr. e ampiamente diffuso nel suo libro, pubblicato nel 1978 “New Concepts in Technical Trading Systems”. Questo indicatore ha resistito al passare del tempo, e attualmente è presente come strumento nella maggior parte delle piattaforme di trading o di analisi tecnica.

Il suo significato nasce dal suo stesso nome, Relative Strength Index, che è tradotto in spagnolo come Índice de Fuerza Relativa. È uno dei principali indicatori tecnici, e ha lo scopo di misurare la forza compratrice e la forza venditrice di uno strumento finanziario, come ad esempio i contratti su valute negoziati nel Forex.

L’RSI assume valori tra 1 e 100. Mostra la forza del prezzo mediante il confronto dei movimenti individuali al rialzo o al ribasso dei successivi prezzi di chiusura.

Come funziona l’RSI?

L’Indice di Forza Relativa (RSI) confronta la forza di un titolo nei giorni di rialzo con la forza nei giorni di ribasso. Relazionare il risultato di questo confronto con l’azione del prezzo può dare ai trader un’idea della possibile performance di un titolo.

In realtà, questo strumento serve per misurare sia la velocità nei cambi di prezzo, sia i possibili livelli di ipercomprato o ipervenduto. Il suo utilizzo può variare moltissimo a seconda dell’implementazione che ogni trader gli dà all’interno della propria strategia.

Tuttavia, i principi di base, da cui scaturisce qualsiasi forma di utilizzo dell’RSI nel Forex o in altri mercati sono:

• RSI attorno al livello 30.Indica che il prezzo potrebbe stare entrando in ipervenduto, prodotto di un calo brusco, e che presto dovrebbe cominciare a perdere forza.
• RSI attorno al livello 70.Esattamente il contrario del caso precedente. È possibile che il prezzo abbia presentato un aumento brusco, e presto dovrebbe cominciare a perdere la forza in quella direzione.
• Attorno al livello 50.Il mercato sta fluttuando in modo laterale, almeno nella temporalità da cui lo si sta osservando.

Calcolo e funzionamento dell’RSI

La formula per calcolare l’RSI è abbastanza semplice. La ragione per cui condividiamo il calcolo non è che lei debba calcolarlo manualmente. Le mostriamo la formula affinché possa comprendere la matematica sottostante e l’approccio dei dati di mercato, tuttavia, per operare basandosi su di essa non ha bisogno di conoscere il calcolo esatto dell’RSI, deve solo capire cosa indica.

RSI = 100 – 100 / (1 + RS)

Ora, l’RS è la media dei cambi di prezzo assoluti al rialzo divisa per la media dei cambi di prezzo assoluti al ribasso lungo i 14 periodi/candele più recenti.

Questo mostra che il cambiamento di prezzo è la base dell’indicatore RSI. In effetti, l’RSI misura la forza dei movimenti al rialzo contro i movimenti al ribasso nel periodo in questione. Il periodo standard dell’RSI è 14 e le raccomandiamo di mantenere la configurazione standard dell’RSI. La configurazione dell’RSI per le criptovalute è la stessa che per qualsiasi altro tipo di mercato.

Interpretazione dell’RSI

L’interpretazione dell’RSI è cruciale per prendere decisioni informate. Un RSI superiore a 70 può indicare che l’indice è ipercomprato, il che potrebbe essere un segno che è il momento di considerare una vendita. D’altro canto, un RSI inferiore a 30 può suggerire che l’indice è ipervenduto, il che potrebbe essere un segnale per comprare.

Tuttavia, è importante tenere in conto che l’RSI non deve essere utilizzato in modo isolato. È raccomandabile combinarlo con altri indicatori tecnici e analisi di tendenza per ottenere una visione più completa del mercato.

A continuazione, vedremo esempi semplici e chiari affinché tu ti senta sicuro applicandolo nelle tue analisi.

Stai vedendo un’azione che si muove tra 10$ e 12$:

• RSI a 90.L’azione è a 12$. L’RSI ti grida: “Vendi! È ipercomprata e al tetto del suo range!”
• RSI a 10.L’azione è a 10$. L’RSI ti grida: “Compra! È ipervenduta e al fondo del suo range!”
  Il prezzo di Ethereum è stato in forte calo negli ultimi due giorni.
• Azione del prezzo.Il prezzo di ETH scende da 3.500$ a 3.000$.
• Lettura dell’RSI.Sul grafico di 4 ore, l’RSI scende a 18. (È molto al di sotto del livello di 30).
• Interpretazione semplice.Il mercato è “ipervenduto”. La vendita è stata esagerata e i venditori sono esausti. È probabile che il prezzo rimbalzi presto.
• Azione del trader.Il trader decide di comprare ETH a 3.000$ o di stabilire un ordine di acquisto leggermente al di sopra, anticipando che l’elastico tornerà alla sua posizione.
• Risultato (Desiderato).L’RSI sale rapidamente da 18 a 40, e il prezzo di ETH rimbalza a 3.200$. Il trader vende e ottiene un guadagno rapido.

Come si applica l’RSI nelle criptovalute

Effettivamente, l’RSI è un indicatore di momentum. Misura quanto e quanto velocemente cambia il prezzo di una criptovaluta in particolare. Indica anche se la criptovaluta o l’azione sta diventando ipervenduta o ipercomprata. Questa informazione aiuta i commercianti a decidere la direzione delle loro operazioni.

Vantaggi chiave dell’RSI nel crypto trading

Il mercato delle criptovalute opera 24/7 ed è conosciuto per i suoi movimenti rapidi e a volte drammatici. L’RSI è perfetto per questo ambiente per le seguenti ragioni:

• Ideale per la volatilità estrema.Le criptovalute passano rapidamente da uno stato di euforia (rialzo) a uno di panico (calo). L’RSI rileva queste condizioni estreme (ipercomprato o ipervenduto) con grande chiarezza, permettendoti di entrare o uscire prima di una correzione.
• Funziona in tutti i frame temporali.Puoi usare l’RSI per operare a breve termine (grafici di 15 minuti o 1 ora) o per investimenti a lungo termine (grafici giornalieri o settimanali). Il segnale è consistente.
• Rilevamento dell’esaurimento della tendenza.In una corsa rialzista (o ribassista) parabolica, l’RSI è il primo ad avvisarti che lo slancio si sta esaurendo, anche se il prezzo continua a salire.

Tuttavia, confidare unicamente nell’RSI può essere rischioso, specialmente in mercati volatili come quello delle criptovalute. È essenziale combinare l’RSI con altri indicatori o l’analisi dell’azione del prezzo per la conferma.

In questo modo, puoi aumentare le possibilità di identificare condizioni di mercato favorevoli per operazioni redditizie. In conclusione, se comprendi come calcolare e interpretare l’RSI, potrai navigare le fluttuazioni del mercato con maggiore confidenza e migliorare la tua strategia commerciale.

Casi pratici

Ti presentiamo alcuni esempi dell’RSI, focalizzati direttamente sul mercato delle criptovalute, dove la volatilità è re.

1. Il panico estremo (Ipervenduto): Momento di comprare Bitcoin.Nel mondo crypto, i cali sono spesso esagerati e rapidi. L’RSI ti aiuta a rilevare quando il panico è stato eccessivo.
   • Il Bitcoin scende da 100.000$ a 90.000$ in un giorno a causa di una brutta notizia.
   • Segnale dell’RSI. L’RSI sul grafico di 1 ora crolla a 18 (molto al di sotto di 30!).
   • Interpretazione semplice. La vendita è estremamente esaurita. Il prezzo è momentaneamente regalato a causa del panico.
   • Azione del trader. Ti azzardi a comprare BTC a 90.000$. Usi l’RSI per essere coraggioso quando tutti gli altri hanno paura, aspettandoti un rimbalzo rapido.
2. L’euforia ingannevole (Divergenza ribassista). Momento di vendere Ethereum.L’RSI ti protegge dal comprare proprio quando tutti gli altri sono euforici e il prezzo sta per calare.
   • L’Ethereum (ETH) ha una forte salita.
   • L’ETH raggiunge 3.500$ e l’RSI arriva a 78 (Molta forza).
   • L’ETH continua a salire a 3.700$, ma l’RSI arriva solo a 65.
   • Interpretazione semplice.Il prezzo è salito, ma il motore ha perso potenza. C’è meno forza dietro l’ultima salita, il che è un avvertimento che la tendenza rialzista sta morendo.
   • Azione del trader. Vendi il tuo ETH (o apri una posizione corta). L’RSI ti ha aiutato a rilevare la trappola a 3.700$, evitando che perdessi soldi nella correzione che verrà dopo.

Confronto dell’RSI con altri indicatori tecnici

I trader spesso utilizzano l’RSI insieme ad altri indicatori, come le medie mobili e il MACD (Moving Average Convergence Divergence), per migliorare l’analisi del mercato e sostenere la presa di decisioni. Ma quale di questi indicatori funziona meglio? Realizzeremo un confronto per determinare quale potrebbe essere più utile in diversi contesti di trading.

Divergenze tra l’RSI e il prezzo

Normalmente un indicatore si comporterà esattamente come una curva di prezzi, ma esistono momenti nel mercato in cui il prezzo e l’indicatore realizzano movimenti diversi. A questo fatto si conosce come divergenza.

Una divergenza nel trading si produce quando il movimento del prezzo di un’attività finanziaria non è in sintonia con il comportamento di un indicatore tecnico.

In termini più semplici, parliamo di una discrepanza tra ciò che mostra il prezzo e ciò che riflettono certi indicatori come l’RSI o il MACD. Questo fenomeno può essere un segnale anticipatore di un possibile cambiamento nella tendenza del mercato.

Quando si identifica una divergenza, siamo di fronte a un possibile segnale di allerta. Questo pattern non assicura un cambiamento immediato nella direzione del mercato, ma indica una discrepanza nello slancio sottostante.

Per esempio, se durante una tendenza al rialzo identifichiamo una divergenza ribassista sul grafico, questo potrebbe essere un avviso che i compratori stanno perdendo forza e i venditori potrebbero prendere il controllo.

Divergenze ribassiste e rialziste

Le divergenze possono essere rialzista (segnale di acquisto) e ribassiste (segnale di vendita).

• Divergenza Rialzista.Quando i prezzi minimi dell’attività sono sempre più bassi e invece i minimi equivalenti dell’RSI sono sempre più alti.
• Divergenza Ribassista.Esiste divergenza ribassista quando i prezzi massimi dell’attività sono sempre più alti e invece i massimi equivalenti dell’RSI sono sempre più bassi.

Uso dell’RSI per identificare le tendenze

L’RSI è uno strumento fantastico non solo per rilevare l’ipercomprato o l’ipervenduto, ma anche per confermare la forza e la salute di una tendenza o, crucialmente, identificare quando quella tendenza sta per esaurirsi! Usare l’RSI in questo modo ti potenzia, dandoti la confidenza di sapere se devi mantenere la tua posizione o prepararti a uscire.

Quando i valori dell’RSI sono al di sopra di 50 indica che la media dei guadagni è maggiore della media delle perdite del mercato (tendenza al rialzo). D’altro canto, letture al di sotto di 50 indicano che le perdite medie sono più grandi delle medie dei guadagni (tendenza al ribasso).
È importante menzionare che quando utilizziamo l’RSI per misurare la tendenza, è raccomandabile utilizzare più periodi, come un RSI (40) o un RSI (50).

È sempre importante tenere in conto che l’utilizzo di questi indicatori è più un’arte che una scienza esatta, le condizioni di ipercomprato e ipervenduto possono anticipare un aggiustamento a breve termine, sebbene possano anche essere un segno di forza nella tendenza a medio termine.

Pertanto, l’interpretazione dei dati deve essere realizzata nel contesto dell’azione generale dei prezzi, e dell’orizzonte temporale dell’operazione.

Limitazioni e considerazioni dell’RSI

Nonostante sia uno strumento di analisi tecnica popolare, l’RSI ha alcune limitazioni o inconvenienti:

• L’RSI spesso può muoversi senza mostrare una tendenza chiara per molto tempoin un mercato che va di lato. In tali circostanze, altri indicatori potrebbero risultare più utili.
• I risultati dell’RSI possono risultare ingannevoli quando c’è una tendenza chiara nel mercato.Pertanto, deve essere utilizzato solo in un mercato variabile. Generalmente, è meglio combinare diversi indicatori tecnici invece di limitarsi a uno.
  Per questo, è essenziale essere chiari e realistici nell’usare l’RSI. Sebbene sia un indicatore potente, non è una sfera di cristallo infallibile. Conoscere le sue limitazioni è ciò che ti permetterà di usarlo in modo più intelligente e con maggiore confidenza.

Per concludere, è molto importante che tu tenga in conto che sia l’RSI, come altri oscillatori tecnici sono strumenti che solitamente nutrono la tua strategia di trading. Tuttavia è necessario mantenere disciplina al momento di operare, e come ben menzionato, essere sempre preparato per le sorprese che il mercato ti può presentare. O come indica Philip Fisher: “Il mercato azionario è pieno di individui che conoscono il prezzo di tutto, ma non il valore di nulla.”