Proof of Stake: o que é e como funciona. Guia completa 2026

A Prova de Participação, é um dos dois protocolos de consenso mais utilizados na tecnologia blockchain. O seu nome em inglês é Proof of Stake, daí derivam as siglas PoS, pelas quais é conhecido. O objetivo deste algoritmo, tal como no PoW, é criar consenso entre todas as partes que integram a rede.

Aos nós que trabalham no PoS chamam-se validadores. A decisão sobre qual nó deve validar um bloco é feita de forma aleatória, mas dando maior probabilidade a quem cumpra uma série de critérios. Entre estes critérios podemos mencionar a quantidade de moeda reservada e o tempo de participação na rede, mas podem definir-se outros.

Uma vez estabelecidos, inicia-se o processo de seleção de nós de forma aleatória e quando termina, os nós escolhidos poderão validar transações ou criar novos blocos.

História e evolução do Proof of Stake

O protocolo de Proof of Stake foi criado pelo reconhecido desenvolvedor Sunny King, no ano de 2011. Em 2012, King apresentou formalmente o whitepaper da PPCoin, onde deixou claro como funcionava o algoritmo PoS. O objetivo era solucionar alguns problemas conhecidos do protocolo PoW. Entre eles, destacam-se os seguintes:

• A falta de escalabilidade e velocidade.O processo de mineração (PoW) introduz alta latência devido à sua complexidade. Por outro lado, a Prova de Participação (PoS) evita-a, já que a validação é realizada rapidamente pelos nós com alta detenção de moedas, o que resulta numa maior velocidade e escalabilidade da rede.
• O alto consumo energético do processo de mineração.O processo de mineração em PoW requer um grande poder computacional, que geralmente provém de máquinas com um alto consumo de eletricidade. O PoS muda o processo de mineração por um processo de participação refletido na detenção de moedas ou no tempo dentro da rede.
  
• A descentralização da rede.O problema principal das redes PoW (Prova de Trabalho) é a centralização crescente, onde os grandes grupos mineiros concentram o poder da rede nas mãos de uns poucos; o PoS (Prova de Participação) busca remediar isto, implementando um sistema que diversifica e democratiza o acesso à participação nas tarefas da rede.
• Retirar interesse financeiro aos ataques de 51%.Nas redes PoW, um ataque de 51% (manipular a rede com 51% do poder computacional) é um risco constante. No PoS, o mesmo ataque requereria 51% de todas as moedas, mas o atacante enfrentaria um colapso do valor da moeda e grandes perdas económicas, o que transforma este custo num potente dissuasor para manter a segurança.

Projetos emblemáticos e atuais com PoS

O modelo Proof of Stake (PoS) foi adotado por numerosas blockchains de renome, impulsionando a inovação e a eficiência no sector. De seguida, destacamos algumas das mais influentes:

• Peercoin:Foi o primeiro projeto a implementar um modelo híbrido PoW/PoS com o objetivo principal de reduzir o consumo energético.
• Dash e Zcash:Implementaram o conceito de PoS nos seus esquemas de validação, ainda que com arquiteturas específicas.
• Ethereum:Após um longo e detalhado processo de desenvolvimento, Ethereum completou a sua transição de PoW para PoS com a atualização «The Merge» em setembro de 2022.
• Ethena (ENA):É um novo projeto DeFi 2.0 que se destaca pelo seu modelo inovador de staking e a promessa de alto rendimento.
• Stablecoins (ex. USDT):Embora não usem PoS para assegurar a sua própria cadeia, oferecem recompensas estáveis através de modelos de staking ou empréstimos, integrando-se no ecossistema PoS.
• Cardanoé uma blockchain pioneira no uso de PoS, tendo desenvolvido o seu próprio protocolo chamado Ouroboros.
• Solanautiliza um modelo sofisticado que combina Proof of Stake (PoS) com Proof of History (PoH). Esta combinação permite à Solana alcançar velocidades de transação extremamente elevadas e baixos custos.
• Polkadotemprega um mecanismo de consenso PoS chamado GRANDPA/BABE. A sua arquitetura de «parachains» permite que múltiplas blockchains especializadas (parachains) se executem em paralelo, conectadas a uma cadeia principal (Relay Chain).

Como funciona o Proof of Stake?

O algoritmo Proof of Stake utiliza um processo de eleição pseudoaleatório para selecionar os validadores de um grupo de nós. O sistema utiliza uma combinação de fatores, como a antiguidade do staking, um elemento de aleatoriedade e a riqueza do nó.

Nos sistemas Proof of Stake, os blocos “forjam-se” em vez de serem minados. No entanto, é possível que o termo “minado” ainda se utilize ocasionalmente. A maioria das criptomoedas Proof of Stake são lançadas com um fornecimento de moedas “forjadas previamente” para permitir aos nós começar imediatamente.

Os utilizadores que participam no processo de forja devem bloquear certa quantidade de moedas na rede como seu stake. O tamanho do stake determina a probabilidade de um nó ser selecionado como seguinte validador: quanto maior for o stake, maior a probabilidade. Ao processo de seleção agregam-se métodos únicos para evitar favorecer unicamente os nós mais ricos da rede.

Comparação entre PoS e PoW

Ambos os mecanismos de consenso ajudam as blockchains a sincronizar dados, validar informação e processar transações. Cada método demonstrou ser eficaz para a manutenção de uma blockchain, ainda que cada um apresente vantagens e inconvenientes. No entanto, os dois algoritmos têm enfoques muito diferentes.

No sistema de PoS, os criadores de blocos denominam-se validadores. Um validador comprova as transações, verifica a atividade, vota os resultados e mantém os registos. No sistema PoW, os criadores de blocos denominam-se mineiros. Os mineiros trabalham para resolver um problema de hash que verifica as transações. Em troca de o resolver, recebem uma criptomoeda como recompensa.

Para criar um bloco em PoS, precisas de possuir suficientes moedas ou tokens para te qualificares como validador. Em contrapartida, os mineiros de PoW devem investir em equipamento de processamento e pagar altos custos de energia para resolver os cálculos.

Os elevados custos de equipamento e energia no PoW limitam o acesso à mineração e melhoram a segurança da blockchain. As blockchains de PoS requerem menos potência de processamento para validar blocos e transações. Este mecanismo também reduz a congestão da rede e elimina o incentivo baseado em recompensas próprio das blockchains PoW.

Vantagens do Proof of Stake

O Proof of Stake tem muitas vantagens claras em relação ao Proof of Work. Por este motivo, as novas blockchains quase sempre utilizam Proof of Stake. Estas são algumas das suas vantagens:

• À medida que as necessidades dos utilizadores e das blockchains mudam, também o pode fazer o Proof of Stake. Resulta evidente quando se observa o grande número de adaptações disponíveis. O mecanismo é versátil e pode adaptar-se facilmente à maioria dos casos de uso da blockchain.
• Descentralização.Mais utilizadores são animados a executar nós ao ser mais acessível. Este incentivo e o processo de atribuição aleatória também fazem com que a rede seja mais descentralizada.
• Eficiência energética.O Proof of Stake é muito mais eficiente em termos de energia do que o Proof of Work. O custo de participação depende do custo económico da staking de moedas, em vez do custo informático de resolver quebra-cabeças. Este mecanismo conduz a uma redução significativa da energia necessária para executar o mecanismo de consenso.
• Dado que o Proof of Stake não depende de máquinas físicas para gerar consenso, é mais escalável. Não são necessárias grandes farms de mineração nem abastecer-se de suprimentos de energia. Adicionar mais validadores à rede é mais barato, simples e acessível.
• Segurança.O staking funciona como um elemento de motivação financeira para evitar que o validador processe transações fraudulentas. Se a rede detetar uma transação fraudulenta, o validador perderá uma parte do seu stake e o seu direito de participar no futuro. Enquanto o stake for maior que a recompensa, o validador perderá mais moedas do que as que ganharia mediante atividades fraudulentas.

Riscos e desvantagens do PoS

No sistema de consenso do PoS, os utilizadores geralmente devem possuir criptomoedas antes de poder participar no consenso e obter mais. Para alojar um nó validador completo na Ethereum, um utilizador precisa de depositar 32 ETH, o que é muito custoso. Outra desvantagem do PoS é que, em blockchains com redes mais pequenas, um depósito mínimo elevado poderia conduzir à centralização.

Apesar de o Proof of Stake ter muitas vantagens em relação ao Proof of Work, também apresenta alguns pontos fracos:

• Num mecanismo Proof of Stake standard, não existe qualquer elemento que evite a mineração de ambos os lados de um fork. Com o Proof of Work, minar ambos os lados levaria a desperdiçar energia. Com o Proof of Stake, o custo é muito menor, o que significa que as pessoas podem “apostar” em ambos os lados de um fork.
• Para começar a fazer staking, precisas de um fornecimento de tokens nativos da blockchain. Isto obriga-te a comprar o token através de um exchange ou outro método. Dependendo da quantidade necessária, é possível que precises de realizar um investimento significativo para começar a fazer staking de maneira eficaz. No caso do Proof of Work, podes comprar equipamentos de mineração baratos ou, inclusive, alugá-los. Com ditos equipamentos podes unir-te a um pool e começar a validar e obter ganhos rapidamente.
• Ataque de 51%.Embora o Proof of Work também seja propenso a sofrer ataques de 51%, estes podem ser significativamente mais fáceis com o Proof of Stake. Se o preço de um token colapsar ou a blockchain tiver uma capitalização de mercado baixa, em teoria pode resultar barato comprar mais de 50% dos tokens e controlar a rede.

Tendências e futuro do Proof of Stake em 2025

O protocolo Proof of Stake (PoS) está em constante evolução, centrando-se a inovação na otimização da seleção de validadores e da gestão de recompensas. Estão a ser explorados novos algoritmos e modelos de staking para melhorar a distribuição da participação e evitar a centralização.

Outro aspeto crucial é a melhoria da segurança, com investigação contínua para fortalecer a resistência contra ataques de slashing (penalização por mau comportamento) e garantir a robustez do código. O aparecimento do PoS “líquido” (liquid staking) adiciona uma camada de utilidade e liquidez, permitindo aos utilizadores usar um token representativo da sua participação noutras aplicações DeFi enquanto esta continua a gerar recompensas.

Apesar das suas vantagens, persistem desafios como a alta barreira de entrada pelo stake inicial, que se aborda com o staking delegado e os pools. O objetivo chave da comunidade continua a ser assegurar que o modelo PoS promova uma descentralização genuína e não se converta numa nova forma de concentração de poder, desta vez baseada na acumulação de capital.

O sucesso e a melhoria contínua do PoS são vitais para um futuro de blockchains mais escaláveis e sustentáveis. À medida que mais redes adotam estes mecanismos, espera-se um ecossistema blockchain mais eficiente, acessível e ecológico.

Como participar e fazer staking seguro

Para participar de forma segura nas redes de PoS e gerar ingressos passivos, segue estes passos chave:

1. Comprar e bloquear os tokens(Stake)
   O primeiro passo é adquirir os tokens da criptomoeda que utiliza PoS e depois “bloqueá-los” ou “depositá-los” numa wallet compatível ou na plataforma de staking. Este processo de bloqueio é o que converte as tuas moedas em “participação” (stake) e te permite gerar recompensas.
2. Escolher validadores ou plataformas de confiança
   A segurança do teu investimento depende de onde e com quem faças staking. Deves escolher validadores, poolsou brokers de staking que tenham uma reputação sólida e um historial comprovado de bom desempenho. Investiga a sua taxa de comissão, o seu historial de tempo de atividade e se foram sujeitos a penalizações por slashing. Evita plataformas ou validadores desconhecidos que prometem rendimentos irreais.
3. Avaliar riscos e conhecer o “Slashing”
   É fundamental avaliar os riscos. O risco mais significativo é o “slashing“, uma penalização na qual perdes uma parte dos teus tokensse o validador que escolheste atuar maliciosamente ou se desconectar por muito tempo. Além disso, os teus tokens costumam estar “bloqueados” por um período, o que significa que não os poderás vender imediatamente. Entender estes riscos é crucial para tomar decisões informadas.
4. Educação contínua para evitar perdas
   A importância do conhecimento e da educaçãonão pode ser subestimada. Os golpes e os erros de configuração são causas comuns de perdas. Nunca partilhes as tuas chaves privadas e utiliza sempre wallets de hardware para grandes quantidades. Mantém-te atualizado sobre as mudanças do protocolo e as melhores práticas de segurança para mitigar qualquer risco potencial.
5. Geração de ingressos passivos
   O stakingé uma forma prática de gerar ingressos passivos através das recompensas outorgadas por assegurar a rede. Estas recompensas pagam-se na mesma criptomoeda que bloqueaste. Além do staking direto, o PoS “líquido” (liquid staking) permite-te usar um token representativo do teu stake noutras aplicações de Finanças Descentralizadas (DeFi) como empréstimos ou provisão de liquidez, maximizando o potencial dos teus ativos bloqueados.

Perguntas frequentes sobre Proof of Stake

• Quais são os riscos de fazer staking com PoS?Os riscos de fazer staking de criptomoedas com PoS incluem a falta de liquidez enquanto as tuas moedas estão em staking, a falta de práticas regulatórias com as criptomoedas, a volatilidade dos preços e o facto de não teres garantia de obter rendimentos futuros sobre a criptomoeda que estás a colocar em staking.
• Como posso fazer staking das minhas criptomoedas com Proof of Stake?Podes fazer staking das tuas criptomoedas numa rede Proof of Stake adquirindo a criptomoeda nativa dessa blockchain e transferindo as tuas moedas digitais para a direção de staking. As wallets de criptomoedas compatíveis brindam aos investidores acesso à função de staking.
• Qual é o futuro do PoS?O futuro apresenta-se prometedor. Muitos investidores em criptomoedas creem que uma rede PoS se converterá no mecanismo de consenso dominante para a blockchain, já que requer muito menos energia e potência informática que as redes de PoW. No entanto, não há garantia de que o PoS continue a ganhar popularidade, posto que se considera menos segura que o PoW.

Para finalizar, a forma como agregamos blocos de transações a uma rede mudou significativamente desde o Bitcoin. Já não é necessário depender da potência informática para gerar um consenso criptográfico. O sistema Proof of Stake tem muitas vantagens, e a história demonstrou que funciona. À medida que o tempo passe, o Bitcoin será uma das poucas redes Proof of Work que restem. Por agora, parece que o Proof of Stake chegou para ficar.

Ou como indica o analista blockchain Juan Pérez: “O caminho para um futuro mais escalável e sustentável para as blockchains está intrinsecamente ligado ao sucesso e à contínua melhoria de protocolos como o Proof of Stake.”